این شرکت برای افزایش سرمایه اوراق قرضه منتشر می کند. با این حال ، نرخ سود بازار و سایر عوامل بر قیمت فروش اوراق قرضه بیشتر از قیمت اسمی آنها (قیمت برتر) یا پایین تر (قیمت تنزیل شده) تأثیر می گذارد. حق بیمه و تخفیف اوراق قرضه در سررسید اوراق قرضه استهلاک می شود ، (یا تسویه می شود). ارزش دفتری اوراق بهادار تفاوت خالص بین ارزش اسمی و قسمت بدون استهلاک حق بیمه یا تخفیف است. حسابداران از این محاسبه برای ثبت زیان یا سود باقی مانده توسط شرکت در اثر انتشار اوراق با قیمت حق بیمه یا تخفیف در صورتهای مالی استفاده می کنند.
گام
قسمت 1 از 4: درک اصول باند
مرحله 1. با اوراق قرضه آشنا شوید
سه نوع مهم از انواع اوراق قرضه وجود دارد. اول ارزش اسمی یا ارزش اسمی است که مقدار کل پولی است که اوراق قرضه نشان می دهد. دوم نرخ بهره است و آخرین سررسید اوراق بهادار در سال است.
مرحله 2. نحوه انتشار اوراق بهادار توسط شرکت ها را درک کنید
شرکت ها برای افزایش سرمایه به سرمایه گذاران اوراق قرضه می فروشند. سرمایه گذاران اوراق قرضه را با قیمت معینی خریداری می کنند و سپس هر شش ماه یکبار بهره را از ناشر اوراق بهادار دریافت می کنند. در سررسید اوراق قرضه ، سرمایه گذاران به ارزش اسمی اوراق نقد نیز دریافت می کنند.
به عنوان مثال ، فرض کنید یک شرکت برای جذب سرمایه به سرمایه نیاز دارد. بنابراین ، این شرکت اوراق قرضه ای به ارزش 200/000/000 ریال ، با نرخ بهره 10 درصد ، منتشر می کند و 5 سال دیگر سررسید می شود. سرمایه گذاران اوراق قرضه می خرند. این شرکت از سرمایه گذاران پول دریافت می کند و سرمایه خود را بهبود می بخشد ، اما باید با بهره برگشت داده شود. پس از 5 سال ، اوراق قرضه بالغ می شود. در حال حاضر این شرکت باید ارزش اسمی اوراق قرضه به علاوه 10 درصد سود را به سرمایه گذاران بپردازد
مرحله 3. عوامل م affectثر بر قیمت اوراق را بشناسید
اگر نرخ بهره اوراق قرضه با نرخ سود کلی بازار برای همان اوراق متفاوت باشد ، اوراق قرضه با حق بیمه یا تخفیف فروخته می شود. نرخ بهره هر روز تغییر می کند. با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. در صورت کاهش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد. بنابراین ، اگر نرخ تورم افزایش یابد ، قیمت اوراق نیز کاهش می یابد و برعکس. در نهایت ، ناشران اوراق قرضه و برخی اوراق قرضه توسط موسسات رتبه بندی اعتباری ارزیابی می شوند. ناشران دارای نمرات اعتباری بالا نیز قیمت اوراق قرضه بالایی خواهند داشت.
- با بازگشت به مثال قبلی ، این شرکت 200 میلیون دلار ، 10 درصد و 5 سال اوراق قرضه منتشر می کند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است بازده سرمایه گذاری بیش از 10 دریافت کند زیرا نرخ سود بازار بالا است. سرمایه گذاران اوراق قرضه را در حد یکسان نمی خرند زیرا سرمایه گذاری در ابزارهای دیگر سودآورتر است. بنابراین ، این شرکت اوراق قرضه را به مبلغ 2،000،000 روپیه زیر قیمت اولیه می فروشد. در حال حاضر ، سرمایه گذاران می توانند 200،000،000 IDR اوراق بهادار به مبلغ 198،000،000 IDR خریداری کنند. هنگامی که اوراق قرضه 5 سال بعد به سررسید ، سرمایه گذار 200،000،000 IDR به علاوه 10 درصد سود دریافت می کند.
- اگر نرخ سود بازار کمتر از 10 باشد ، اوراق قرضه شرکت ها بهتر از سایر سرمایه گذاری ها پرداخت می شود. بنابراین ، این شرکت اوراق قرضه را با قیمت حق بیمه 2،000،000 IDR بالاتر از ارزش اسمی به فروش می رساند. در حال حاضر ، قیمت خرید اوراق برای سرمایه گذاران 202،000،000 IDR است. وقتی سررسید اوراق قرضه انجام می شود ، سرمایه گذار 200،000،000 IDR به علاوه 10 درصد سود دریافت می کند.
مرحله 4. معنی ارزش حمل را بدانید
مبلغ دفتری توسط ناشر اوراق قرضه یا شرکتی که اوراق قرضه را می فروشد با هدف ثبت دقیق حق بیمه یا تنزیل اوراق در صورتهای مالی محاسبه می شود. حق بیمه یا تخفیف اوراق قرضه در سررسید استهلاک می شود (یا گسترش می یابد). حسابداران از این محاسبه برای پخش تأثیر حق بیمه یا تنزیل بر سررسید اوراق بهادار بر صورتهای مالی استفاده می کنند.
ارزش دفتری (یا ارزش دفتری) اوراق قرضه در هر زمان برابر با ارزش اسمی منهای هرگونه تخفیف یا بعلاوه حق بیمه باقیمانده است. قبل از محاسبه مبلغ دفتری اوراق قرضه ، به برخی اطلاعات و چند مرحله محاسبه ساده نیاز دارید
مرحله 5. استهلاک را درک کنید
استهلاک یک روش حسابداری است که هزینه دارایی را در طول زمان کاهش می دهد. استهلاک تخفیف یا حق بیمه یک اوراق قرضه را در سررسید گسترش می دهد. در تاریخ سررسید ، ارزش دفتری اوراق قرضه معادل ارزش اسمی است.
به عنوان مثال ، فرض کنید یک شرکت 200،000،000 دلار ، 10 درصد و اوراق 5 ساله را با 2000 دلار تخفیف می فروشد. این شرکت ۱۹۸،۰۰۰،۰۰۰ روپیه از سرمایه گذاران دریافت کرد. این معامله به عنوان بدهی در صورتهای مالی ثبت می شود. تخفیف 2،000،000 روپیه دارایی محسوب می شود و استهلاک می شود ، یا در صورتهای مالی با افزایش سررسید اوراق قرضه ثبت می شود. تفاوت بین ارزش اسمی و قسمت بدون استهلاک تخفیف یا حق بیمه در این زمان مبلغ دفتری است
مرحله 6. تفاوت بین ارزش دفتری و ارزش بازار را درک کنید
ارزش بازار اوراق قرضه بهایی است که سرمایه گذار برای خرید اوراق قرضه می پردازد. این قیمت تحت تأثیر بازار است ، به عنوان مثال نرخ بهره ، تورم و رتبه بندی اعتباری. بسته به شرایط بازار می توان اوراق قرضه را با تخفیف یا حق بیمه فروخت. از سوی دیگر ، ارزش دفتری محاسبه حسابدار برای ثبت تأثیر حق بیمه یا تخفیف بر صورتهای مالی ناشران اوراق است.
ارزش دفتری ارزش خالص اوراق قرضه صادر شده به ناشر است. این ارزش بر اساس میزان حق بیمه یا تنزیل اوراق ، طول سررسید اوراق قرضه و میزان استهلاک ثبت شده محاسبه می شود
قسمت 2 از 4: درمان حسابداری برای حق بیمه و تخفیف
مرحله 1. ورودی مجله اولیه را در تاریخ فروش اوراق قرضه آماده کنید
چه حق بیمه و چه تخفیف ، شرکت باید در هنگام فروش اوراق قرضه با ثبت پول نقد دریافت شده و حق بیمه یا تخفیف داده شده ، یک ورودی اولیه در مجله انجام دهد. اوراق بدهی همیشه با اعتبار اسمی اوراق بهادار ثبت می شود.
- در مثال قبلی ، این شرکت اوراق قرضه ای به ارزش 200/000/000 ریال منتشر کرد ، بنابراین اوراق بدهی 200/000/000 ریال را به صورت اعتباری ثبت کرد.
- اگر شرکت اوراق قرضه را با تخفیف 2،000،000 روپیه بفروشد ، شرکت نقدینگی دریافت شده بابت بدهی 198،000،000 روپیه (200،000،000 روپیه - 2،000،000 روپیه) و حق بیمه یا تخفیف قابل بدهی 2،000،000 روپیه ثبت می کند.
- سپس ، اگر شرکت اوراق قرضه را با حق بیمه 2،000،000 روپیه بفروشد ، شرکت پول نقد دریافت شده را با بدهی 202،000،000 روپیه (200،000،000 روپیه + 2،000،000 روپیه) و حق بیمه یا تخفیف قابل پرداخت با اعتبار 2،000،000 روپیه ثبت می کند.
مرحله 2. میزان حق بیمه/تخفیف قابل استهلاک را محاسبه کنید
برای ورود بعدی ، شرکت باید میزان حق بیمه یا تخفیفی که باید استهلاک شود را تعیین کند. این مبلغ موجودی حق بیمه یا تخفیف قابل پرداخت را کاهش می دهد. اگر شرکت از روش استهلاک مستقیم استفاده کند ، مبلغ این حساب برای هر دوره گزارش یکسان خواهد بود. این مثال به دلایل سادگی از آن روش استفاده می کند.
- بگویید ، در مثال انتشار اوراق 200،000 دلار ، این اوراق دو بار در سال پرداخت سود می کند. یعنی شرکت دوبار مجله ای تهیه می کند که هزینه بهره را ثبت می کند. نوشته های اضافی باید همزمان با توجه به میزان استهلاک حق بیمه یا تخفیف انجام شود.
- از آنجا که سررسید اوراق قرضه و سود به صورت شش ماهه پرداخت می شود ، استهلاک در 1/10 حق بیمه یا تخفیف در هر دوره (5 سال در 2 بار در سال) انجام می شود. بنابراین ، با توجه به مثال قبلی ، استهلاک حق بیمه یا تخفیف در 200،000 CU (Rp2،000،000 1/ 1/10) ثبت می شود.
مرحله 3. هزینه بهره را محاسبه کنید
شما نیاز به میزان پرداخت سود به سرمایه گذاران اوراق قرضه در همان دوره دارید تا بتوانید استهلاک را به طور دقیق گزارش دهید. سود یک یا دو بار در سال (دوره) پرداخت می شود. هزینه سود سالیانه را با ضرب نرخ بهره اسمی در ارزش اسمی اوراق قرضه محاسبه کنید. نتیجه را به دو تقسیم کنید تا هزینه بهره شش ماهه را پیدا کنید.
به عنوان مثال ، برای اوراق قرضه 200،000،000 IDR ، سود سالانه با ضرب نرخ بهره اسمی (10)) در ارزش اسمی به دست می آید. 200،000،000 IDR در 10 the نتیجه 20،000،000 IDR است. بنابراین ، هزینه بهره سالانه ثبت شده نصف است ، که مبلغ 100000000 ریال است
مرحله 4. استهلاک تخفیف/حق بیمه را در گزارش سالانه ثبت کنید
هر سال ، شرکت باید هزینه بهره پرداخت شده از فروش و نگهداری اوراق قرضه را ثبت کند. این هزینه بهره شامل پرداخت سود به سرمایه گذاران اوراق بهادار به اضافه یا منهای استهلاک حق بیمه/تخفیف می شود. برای پرداخت سود شش ماهه ، شرکت هر دو پرداخت را در یک سال به طور جداگانه ، همراه با استهلاک هر یک ثبت می کند.
- ضبط عبارت است از هزینه بهره از بدهی کل هزینه بهره که شامل پرداخت سود نیمساله بعلاوه تخفیف یا منهای حق بیمه است.
- در صورت وجود تخفیف ، شرکت پول نقد را به میزان اعتبار به میزان هزینه بهره و اوراق با تخفیف قابل پرداخت با مبلغ استهلاک ثبت می کند. در پرداخت سود شش ماهه ، مبالغ هر دو پرونده یکسان است.
- در صورت وجود حق بیمه ، حق بیمه قابل پرداخت در بدهی مبلغ استهلاک و نقد بر اعتبار مبلغ هزینه پرداخت شده ثبت می شود.
- به عنوان مثال ، اجازه دهید از اوراق قبلی 200،000،000 دلار با تخفیف استفاده کنیم. ضبط یک پرداخت بهره شش ساله 10،000،000 روپیه به علاوه تخفیف استهلاک در بدهی و هزینه بهره 10،200،000 روپیه به صورت اعتباری است. این شرکت همچنین اوراق قرضه با تخفیف قابل پرداخت با اعتبار 200،000 روپیه و نقدی با اعتبار 10،000،000 روپیه ثبت کرد.
قسمت 3 از 4: محاسبه ارزش حمل
مرحله 1. سررسید اوراق قرضه را تعیین کنید
دریابید که آیا اوراق قرضه در سطح معادل ، حق بیمه یا تخفیف فروخته می شود یا خیر. مدت زمان سپری شده از زمان انتشار اوراق را تعیین کنید. برای محاسبه مبلغ دفتری اوراق قرضه ، باید میزان حق بیمه یا تخفیف استهلاک شده را بدانید که بستگی به مدت زمان سپری شده از زمان انتشار اوراق دارد.
مرحله 2. بخش استهلاک شده حق بیمه یا تخفیف را محاسبه کنید
اکثر حق بیمه ها یا تخفیف ها با استفاده از روش خط مستقیم استهلاک می شوند. این بدان معناست که استهلاک در هر دوره یکسان است. برای مثال ، فرض کنید اوراق قرضه 10 ساله 2 سال پیش صادر شده است. استهلاک به مدت دو سال و 8 سال باقی مانده استهلاک ثبت شده است. برای محاسبه مبلغ دفتری اوراق قرضه باید مقدار استهلاک باقی مانده بدون استهلاک را بدانید.
به عنوان مثال ، دو سال پیش این شرکت یک اوراق 10 ساله با حق بیمه 80،000 روپیه منتشر کرد. هر سال ، استهلاک 8000 واحد پول ثبت می شود (80.000 كانون در 10 سال = 8000 كانون در سال). اگر دو سال گذشته باشد ، این بدان معناست که شرکت استهلاک 16000 روپیه (8000 ریال در 2 سال) و مبلغ حق بیمه بدون استهلاک 64000 روپیه (8000 ریال در 8 سال = 64000 ریال) ثبت کرده است
مرحله 3. مبلغ دفتری اوراق قرضه فروخته شده با حق بیمه را محاسبه کنید
به عنوان مثال ، این شرکت اوراق قرضه را به مبلغ 1.000.000 روپیه 10 درصد ، 10 سال به مبلغ 1.080.000 روپیه می فروشد و دو سال از تاریخ انتشار سپری شده است. حق بیمه را با کسر قیمت فروش از ارزش اسمی اوراق محاسبه کنید (1،080،000 روپیه-1،000،000 روپیه = 80،000 روپیه). حق بیمه 80،000 روپیه در دوره سررسید 8،000 روپیه در هر دوره استهلاک می شود. از آنجا که دو سال می گذرد ، شرکت استهلاک 16000 روپیه (8000 روپیه در 2 سال) و مبلغ حق بیمه بدون استهلاک 64000 روپیه (8000 ریال در 8 سال = 64000 ریال) ثبت کرده است. مبلغ دفتری اوراق قرضه معادل ارزش اسمی اوراق به علاوه حق بیمه باقی مانده باقی مانده است. بنابراین ، ارزش دفتری اوراق قرضه ارزش اسمی 1،000،000 روپیه + حق بیمه باقیمانده باقی مانده از 64،000 روپیه = 1،064،000 روپیه است.
مرحله 4. مقدار دفتری اوراق قرضه فروخته شده را با استفاده از روش مشابه محاسبه کنید
ارزش اسمی اوراق قرضه را با تخفیف بدون استهلاک کم کنید. به عنوان مثال ، یک شرکت 1،000،000 دلار ، 10 درصد و 10 سال را با قیمت 920،000 دلار می فروشد ، یا 80،000 دلار تخفیف دارد و دو سال از زمان انتشار اوراق سپری شده است. استهلاک تخفیف سالانه 8000 روپیه. استهلاک دو ساله ثبت شده است و هشت سال باقی می ماند در 8000 CU = 8000 = 64000 CU. مبلغ دفتری اوراق قرضه 1،000 - 64،000 CU = 936/000 CU است.
قسمت 4 از 4: درک استهلاک اوراق قرضه
مرحله 1. تفاوت بین روش استهلاک خط مستقیم و روش بهره م effectiveثر را بدانید
روش خط مستقیم مقدار استهلاک یکسانی را در هر دوره تا زمان سررسید اوراق قرضه ثبت می کند. روش بهره م expenseثر هزینه سود را بر اساس ارزش دفتری اوراق قرضه و میزان سود پرداختی ثبت می کند. هر دو روش میزان سود یکسانی را در هر دوره ثبت می کنند. تفاوت در تعداد مقادیر ثبت شده در هر دوره و نحوه محاسبه آنهاست.
در آمریکا ، روش خط مستقیم توسط مقررات SEC به نام اصول پذیرفته شده حسابداری عمومی (GAAP) مجاز است. در سایر کشورها ، ممکن است از روش بهره م effectiveثر برای مطابقت با استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی (IFRS) استفاده شود
مرحله 2. استهلاک اوراق قرضه تنزیل شده را با استفاده از روش خط مستقیم درک کنید
روش خط مستقیم میزان سود یکسانی را در هر دوره پرداخت بهره ثبت می کند. مانده بدهی و اوراق تنزیل شده در هر دوره به همان میزان کاهش می یابد تا زمان سررسید اوراق بهادار و صفر شدن موجودی. بر اساس این روش ، مبلغ دفتری اوراق قرضه در سررسید با ارزش اسمی آنها یکسان است.
به عنوان مثال ، این شرکت 200،000،000 دلار ، 10 درصد ، 5 سال اوراق قرضه را به قیمت 198،000 دلار می فروشد. تخفیف 2،000،000 Rp (200،000،000 Rp198،000،000 Rp) و استهلاک 400،000 Rp (2،000،000 Rp/5) برای هر دوره استهلاک
مرحله 3. استهلاک حق بیمه اوراق قرضه را با استفاده از روش خط مستقیم درک کنید
روش مشابه استهلاک مستقیم تخفیف است. در طول سررسید اوراق قرضه ، مانده حق بیمه و اوراق قرضه به همان میزان در هر دوره کاهش می یابد. هنگام سررسید اوراق قرضه ، مانده حق بیمه قابل پرداخت و اوراق بهادار صفر است و مبلغ دفتری کل برابر ارزش اسمی است.
به عنوان مثال ، این شرکت 200،000،000 دلار ، 10 درصد ، 5 سال اوراق قرضه را به مبلغ 202،000،000 دلار می فروشد. حق بیمه 2،000،000 Rp (202،000،000 Rp200،000،000 Rp) و استهلاک 400،000 Rp (2،000،000 Rp/5) برای هر دوره استهلاک است
مرحله 4. استهلاک حق بیمه یا تخفیف را با استفاده از روش بهره م Undثر درک کنید
نرخ سود م theثر ، درصد مبلغ دفتری اوراق قرضه تا سررسید آن است. این ارزش هنگام انتشار اوراق قرضه ظاهر می شود و در هر دوره ثابت می ماند. بر اساس این روش ، هزینه بهره به عنوان درصدی از مبلغ دفتری اوراق بهادار به صورت ثابت ثبت می شود.
- برای محاسبه هزینه بهره اوراق قرضه ، مبلغ دفتری اوراق قرضه در ابتدای دوره را ضرب کنید.
- برای تعیین سود اوراق قرضه ، ارزش اسمی اوراق قرضه را در نرخ بهره قراردادی ضرب کنید.
- با محاسبه مابه التفاوت هزینه بهره اوراق قرضه و سود پرداختی اوراق ، مبلغ استهلاک را کاهش دهید.
