تصادفی نیست که اکثر افراد ثروتمند در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند. در حالی که ممکن است هنوز پول از دست بدهید ، سرمایه گذاری در بازار سهام یکی از بهترین راه ها برای دستیابی به امنیت مالی ، استقلال و ثروت است که برای نسل ها دوام می آورد. این که آیا شما تازه شروع به پس انداز کرده اید یا در حال ایجاد صندوق بازنشستگی هستید ، پول شما باید به همان اندازه موثر و با پشتکار عمل کند که در زمان تلاش برای به دست آوردن آن تلاش می کردید. با این حال ، برای موفقیت در بازار سهام ، باید با درک جامعی از نحوه عملکرد بازار سهام شروع کنید. این مقاله شما را در فرآیند تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری و در مسیر صحیح برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق راهنمایی می کند. این مقاله قصد دارد نحوه سرمایه گذاری به طور خاص در دنیای سهام را مورد بحث قرار دهد. برای راهنمایی در مورد معاملات سهام و صندوق های مشترک ، به دنبال مقالات مرتبط باشید.
گام
قسمت 1 از 3: تعیین اهداف و انتظارات خود
مرحله 1. ایجاد لیست خواسته ها
برای تعیین اهداف ، باید به چیزها یا تجربیاتی که می خواهید فکر کنید و انجام آنها هزینه خواهد داشت. به عنوان مثال ، دوست دارید بعد از بازنشستگی چه نوع سبک زندگی داشته باشید؟ آیا فقط چیزهای معمولی می خواهید؟ از این لیست برای تعیین اهداف برای مرحله بعدی استفاده کنید.
اگر می خواهید برای نیازهای آینده فرزندان خود صرفه جویی کنید ، تهیه لیست نیز به شما کمک می کند. به عنوان مثال ، آیا می خواهید فرزندان خود را به مدرسه یا دانشگاه خصوصی بفرستید؟ آیا می خواهید برای آنها ماشین بخرید؟ آیا مدرسه دولتی را ترجیح می دهید و از پول اضافی خود برای چیز دیگری استفاده می کنید؟ ایجاد تصویری واضح از آنچه می خواهید به شما در تعیین اهداف برای پس انداز پول و سرمایه گذاری کمک می کند
مرحله 2. اهداف مالی خود را تعیین کنید
برای ایجاد یک برنامه سرمایه گذاری ، ابتدا باید بفهمید که چرا می خواهید سرمایه گذاری کنید. به عبارت دیگر ، چه نوع هدف مالی می خواهید ، و چقدر باید سرمایه گذاری کنید تا به این هدف برسید؟ اهداف شما باید تا حد ممکن مشخص باشد ، بنابراین می دانید برای رسیدن به آنها چه باید بکنید.
- اهداف مالی رایج شامل خرید خانه ، پرداخت هزینه تحصیل دانشگاهی فرزند شما ، ایجاد صندوق اضطراری و پس انداز برای بازنشستگی است. به جای تعیین یک هدف کلی مانند "داشتن یک خانه" ، یک هدف خاص را انتخاب کنید: "600 میلیون IDR صرفه جویی کنید برای پیش پرداخت در خانه 3 میلیارد IDR (اکثر وام های رهنی نیاز به پیش پرداخت 20 تا 25 to برای دریافت وام دارند. بهترین نرخ بهره)
- اکثر مشاوران سرمایه گذاری توصیه می کنند که حداقل هشت برابر حقوق خود را برای نیازهای بازنشستگی پس انداز کنید. با این کار می توانید با 85 درصد درآمد سالیانه خود بازنشسته شوید. به عنوان مثال ، اگر شما با حقوق 8 میلیون IDR بازنشسته می شوید ، باید تلاش کنید تا حداقل 64 میلیون IDR در سال جمع آوری کنید تا بتوانید در دوران بازنشستگی پیش از موعد خود را تأمین کنید.
- از یک ماشین حساب شهریه برای تعیین میزان پولی که باید برای تحصیل فرزند خود پس انداز کنید ، میزان امیدی که برای کمک به او دارید و انواع مختلف کمک های مالی که ممکن است فرزند شما دریافت کند - بر اساس درآمد شما و ارزش کل دارایی های خود استفاده کنید. به خاطر داشته باشید که این هزینه ها بسته به مکان شما و نوع مدرسه مورد نظر شما (به عنوان مثال خصوصی ، دولتی و غیره) بسیار متفاوت خواهد بود. همچنین به یاد داشته باشید که هزینه های دوران کالج نه تنها هزینه تحصیل را شامل نمی شود ، بلکه هزینه های دیگر مانند هزینه های شبانه روزی ، حمل و نقل ، کتاب و لوازم دانشگاه را نیز پوشش می دهد.
- هنگام تعیین اهداف ، فاکتور زمان را در نظر بگیرید. این امر به ویژه در مورد پروژه های بلند مدت مانند صندوق های بازنشستگی صادق است. به عنوان مثال: جان در سن 20 سالگی با استفاده از حساب بازنشستگی ، با نرخ بهره 8 saving شروع به پس انداز پول کرد. او می تواند سالانه 30 میلیون IDR در 10 سال آینده پس انداز کند ، پس انداز خود را متوقف کند اما همچنان پول را در حساب خود دست نخورده بگذارد. هنگامی که او 65 ساله است ، کل مبلغ وی 6.4 میلیارد IDR خواهد بود.
- بسیاری از سایتها "ماشین حساب پس انداز" ارائه می دهند که می تواند میزان سرمایه گذاری شما را در مدت زمان معینی و نرخ بهره افزایش دهد. در حالی که این وب سایت ها جایگزین توصیه های یک متخصص مالی نمی شوند ، ماشین حساب های آنها می توانند ایده اولیه ای برای شروع به شما ارائه دهند.
- پس از تعیین هدف ، از تفاوت موقعیت مالی فعلی خود و در آینده مورد نظر خود برای تعیین نرخ بهره مورد نیاز برای دستیابی به آن هدف استفاده کنید.
مرحله 3. مشخصات ریسک خود را مشخص کنید
اقدامی که برای به دست آوردن سود انجام می دهید برابر با ریسک مورد نیاز است. عامل خطر شما دارای دو متغیر است: توانایی شما در ریسک پذیری و تمایل شما به انجام این کار. در این مرحله باید چند سوال مهم را از خود بپرسید ، به عنوان مثال:
- در چه مرحله ای از زندگی هستید؟ به عبارت دیگر ، آیا درآمد شما کمتر یا به اوج پتانسیل شما نزدیکتر است؟
- آیا حاضرید برای بدست آوردن بازدهی بیشتر ریسک کنید؟
- هدف سرمایه گذاری شما چقدر است؟
- چقدر به دارایی های نقدینگی (صحبت از نقدینگی درباره چیزهایی که می توانند بلافاصله به پول تبدیل شوند) نیاز دارید تا به اهداف کوتاه مدت خود برسید و پس انداز کافی داشته باشید؟ تا زمانی که صندوق اضطراری شش تا دوازده ماهه هزینه های زندگی را در اختیار ندارید ، در بازار سهام سرمایه گذاری نکنید. این فقط در صورتی است که شغل خود را از دست بدهید. اگر مجبور شوید سهام را پس از نگهداری کمتر از یک سال ، تصفیه کنید ، این بدان معناست که شما فقط سوداگری می کنید ، نه سرمایه گذاری.
- اگر مشخصات ریسک یک سرمایه گذاری بالقوه با سطح تحمل شما مطابقت ندارد ، به این معنی است که برای شما مناسب نیست. فقط فراموشش کن.
- تخصیص دارایی شما بر اساس مرحله زندگی شما متفاوت خواهد بود. به عنوان مثال ، ممکن است شما در جوانی درصد بالاتری را در بازار سهام سرمایه گذاری کرده باشید. همچنین ، اگر شغل شما پایدار است و حقوق نسبتاً خوبی را پرداخت می کنید ، شغل شما مانند یک اوراق قرضه می شود: می توانید برای درآمد پایدار بلند مدت به آن اعتماد کنید. این به شما این امکان را می دهد که در بازار سهام بیشتر تخصیص دهید. از سوی دیگر ، اگر شغل شما درآمد پایداری ایجاد نمی کند ، به عنوان مثال شما معامله گر سهام یا دلال سرمایه گذاری هستید ، باید پول کمتری را در بازار سهام و پول بیشتری را برای دستیابی به ثبات از صندوق های سرمایه گذاری اختصاص دهید. در حالی که سهام باعث رشد سریعتر دارایی های شما می شوند ، ریسک بیشتری نیز دارند. با افزایش سن ، می توانید به سمت سرمایه گذاری های پایدارتر مانند صندوق های سرمایه گذاری حرکت کنید.
مرحله 4. با بازار آشنا شوید
تا آنجا که ممکن است وقت خود را برای مطالعه درباره بازار سهام و کل اقتصاد جهان صرف کنید. به نظرات و پیش بینی های متخصصان گوش دهید تا حس وضعیت اقتصاد و انواع سهام ارزشمند را ایجاد کنید. برخی کتابهای سرمایه گذاری کلاسیک برای شروع وجود دارد:
- کتاب سرمایه گذار هوشمند و تحلیل امنیتی بنیامین گراهام یک کتاب سرمایه گذاری عالی برای مبتدیان است.
- تفسیر صورتهای مالی توسط بنیامین گراهام و اسپنسر بی. مردیت. این کتاب شامل یک روش کوتاه و سریع برای خواندن صورت های مالی است.
- سرمایه گذاری انتظارات توسط آلفرد راپاپورت ، مایکل جی موبوسین. این کتاب بسیار خواندنی دیدگاه جدیدی در زمینه تحلیل امنیت ارائه می دهد و مکمل خوبی برای کتاب های بنیامین گراهام است.
- سهام مشترک و سودهای غیر معمول (و عناوین دیگر) توسط فیلیپ فیشر. وارن بافت یک بار گفت 85 درصد گراهام و 15 درصد فیشر است. ممکن است او تأثیر فیشر را در شکل دادن به سبک سرمایه گذاری خود کم کند.
- "مقالات وارن بافت" که مجموعه ای از نامه های سالانه وارن بافت به سهامداران است. کل ثروت وارن بافت ناشی از سرمایه گذاری است و او توصیه های مفید زیادی برای کسانی که می خواهند راه او را دنبال کنند ، دارد. بافت این نامه ها را برای مطالعه رایگان در اینترنت در دسترس قرار داده است: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
- نظریه ارزش سرمایه گذاری نوشته جان بور ویلیامز ، که یکی از بهترین کتابها در بحث قیمت سهام است.
- One Up on Wall Street و Beating the Street ، هر دو توسط پیتر لینچ نوشته شده اند. پیتر یک مدیر مالی موفق است. خواندن این کتابها آسان ، آموزنده و سرگرم کننده است.
- هذیان های مردمی فوق العاده و جنون جمعیت توسط چارلز مکای و خاطرات یک اپراتور سهام توسط ویلیام لوفور. هر دو کتاب از مثال های واقعی برای نشان دادن خطرات واکنش بیش از حد احساسی و حرص در بازار سهام استفاده می کنند.
- همچنین می توانید دوره های سرمایه گذاری اولیه یا مبتدی را که در اینترنت ارائه می شود ، بگذرانید. گاهی اوقات ، این دوره ها به صورت رایگان در دسترس هستند و توسط شرکت هایی مانند Morningstar و T. D ارائه می شوند. Ameritrade. برخی از دانشگاه ها مانند استنفورد دوره های سرمایه گذاری آنلاین را ارائه می دهند.
- مراکز آموزش جامعه و بزرگسالان نیز ممکن است دوره های مالی ارائه دهند. دوره هایی که آنها ارائه می دهند معمولاً رایگان یا کم هزینه هستند و می توانند دید کلی کلی از جهان سرمایه گذاری را به شما ارائه دهند. آنلاین جستجو کنید تا دوره هایی را در منطقه محل سکونت خود بیابید.
- تمرین "روی کاغذ" را انجام دهید. تظاهر به خرید و فروش مجدد سهام با استفاده از قیمت پایانی هر روز. در واقع می توانید این کار را روی کاغذ انجام دهید ، یا می توانید برای یک حساب تمرین آنلاین رایگان در سایت هایی مانند نحوه عملکرد بازار ثبت نام کنید. تمرین کردن به آموزش استراتژی و دانش شما کمک می کند ، بدون اینکه خطر از دست دادن پول واقعی را داشته باشید.
مرحله 5. انتظارات خود را از بازار سهام تنظیم کنید
چه حرفه ای باشید و چه مبتدی ، این مرحله دشوار است ، زیرا هم جنبه هنری دارد و هم جنبه علمی. شما باید توانایی جمع آوری حجم زیادی از داده های مالی در مورد عملکرد بازار را توسعه دهید. شما همچنین باید "احساس" آنچه داده ها نشان می دهند و نشان نمی دهند ایجاد کنید.
- به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران از محصولاتی که می شناسند و استفاده می کنند سهام می خرند. محصولاتی را که در خانه دارید در نظر بگیرید. از آنچه در اتاق نشیمن است تا آنچه در یخچال است ، مطمئناً این محصولات را به خوبی می شناسید و با مقایسه محصولات مشابه رقبا می توانید عملکرد آنها را سریع و بصری قضاوت کنید.
- برای محصولات خانگی ، سعی کنید شرایط اقتصادی را تصور کنید که می تواند شما را از خرید آن باز دارد یا شما را وادار به جستجوی محصولات با کیفیت بهتر یا بدتر کند.
- اگر شرایط اقتصادی به مردم اجازه می دهد محصولاتی را که می شناسید بخرند ، این می تواند ملاحظه ای باشد که شما می توانید روی این محصولات سرمایه گذاری کنید.
مرحله 6. افکار خود را متمرکز کنید
هنگام تلاش برای ایجاد انتظارات کلی در مورد شرایط بازار و انواع شرکت هایی که احتمالاً در شرایط اقتصادی فعلی یا آینده موفق خواهند بود ، باید پیش بینی هایی را در زمینه های خاصی انجام دهید ، از جمله:
- جهت نرخ بهره و تورم ، و چگونگی تأثیر آنها بر درآمد ثابت یا خرید صندوق های سهام وقتی نرخ بهره پایین باشد ، مصرف کنندگان و مشاغل با پول بیشتر خواهند بود. مصرف کنندگان پول بیشتری دارند تا بتوانند کالاهای بیشتری بخرند. این امر باعث افزایش درآمد شرکت می شود ، بنابراین شرکت می تواند برای توسعه تجارت خود سرمایه گذاری کند. بنابراین ، کاهش نرخ بهره منجر به افزایش قیمت سهام می شود. از سوی دیگر ، افزایش نرخ بهره می تواند قیمت سهام را کاهش دهد. نرخ بهره بالا ، استقراض پول را دشوار یا گران می کند. مصرف کنندگان صرفه جویی بیشتری خواهند کرد و شرکت ها پول کمتری برای سرمایه گذاری خواهند داشت. نرخ رشد ممکن است متوقف یا کاهش یابد.
- چرخه اقتصادی ، شامل یک دیدگاه کلان اقتصادی. تورم عبارت است از افزایش کلی قیمت ها در یک بازه زمانی مشخص. تورم متوسط یا "کنترل شده" معمولاً برای اقتصاد و بازار سهام خوب تلقی می شود. نرخ های پایین بهره ، همراه با تورم متوسط ، تأثیر مثبتی بر بازار خواهد داشت. نرخ بهره بالا و تورم معمولاً باعث کاهش قیمت سهام می شود.
- شرایط مطلوب در بخشهای خاص اقتصادی ، از جمله چشم انداز اقتصاد خرد. معمولاً تصور می شود که صنایع خاصی در دوره های رشد اقتصادی عملکرد خوبی داشته اند ، مانند خودروسازی ، ساخت و ساز و هوانوردی. در یک اقتصاد قوی ، مصرف کنندگان به احتمال زیاد نسبت به آینده خود احساس اطمینان می کنند ، بنابراین پول بیشتری خرج می کنند و کالاهای بیشتری می خرند. این صنایع و شرکتها شرکتهای "دوره ای" محسوب می شوند.
- سایر صنایع در اقتصاد بد یا رو به زوال عملکرد خوبی خواهند داشت. این صنایع و شرکت ها معمولاً تحت تأثیر شرایط اقتصادی قرار نمی گیرند. به عنوان مثال ، مایحتاج اولیه و شرکت های بیمه که از میزان اعتماد مصرف کننده در آینده کمتر متاثر می شوند ، زیرا هنوز باید هزینه برق و بیمه سلامت را بپردازند. از این صنایع و شرکت ها به عنوان شرکت های "دفاعی" یا "ضد چرخه ای" یاد می شود.
قسمت 2 از 3: سرمایه گذاری
مرحله 1. تخصیص دارایی خود را تعیین کنید
به عبارت دیگر ، تعیین کنید که چقدر پول در انواع مختلف سرمایه گذاری استفاده خواهید کرد.
- تصمیم بگیرید که چقدر پول برای سرمایه گذاری در سهام ، فلزات گرانبها ، چقدر به جایگزین های تهاجمی تر اختصاص دهید و چقدر پول نقد و معادل آن (مانند گواهی سپرده ، گواهی گنجینه و غیره) نگه دارید.
- هدف در اینجا تعیین نقطه شروع بر اساس انتظارات بازار و تحمل ریسک است.
مرحله 2. نوع سرمایه گذاری خود را انتخاب کنید
اهداف "ریسک و بازده" شما به حذف برخی از انتخاب ها کمک می کند. به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانید سهام شرکت های جداگانه مانند اپل یا مک دونالد را خریداری کنید. این اساسی ترین نوع سرمایه گذاری است. رویکرد از بالا به بالا زمانی اتفاق می افتد که شما هر سهم را مستقل از پیش بینی قیمت و سود سهام آینده آن خرید و فروش کنید. سرمایه گذاری مستقیم در بازار سهام مستلزم هزینه صندوق سرمایه گذاری مشترک نیست ، اما برای اطمینان از تنوع مناسب به تلاش بیشتری نیاز دارد.
- سهامی را انتخاب کنید که به بهترین نحو نیاز سرمایه گذاری شما را برآورده کند. اگر شما فردی با درآمد بالا هستید ، نیاز فعلی/فوری کمی دارید و تحمل ریسک بالایی دارید ، سهامی را انتخاب کنید که سود چندانی ندارند یا نمی پردازند ، اما نرخ رشد مورد انتظار در سطوح بالاتر از متوسط است.
-
صندوق های کم هزینه معمولاً ارزان تر از صندوق های مدیریت شده فعال هستند. این صندوق امنیت بیشتری را ارائه می دهد زیرا مدل سرمایه گذاری آن بر اساس شاخص هایی است که مورد اعتماد هستند و به عنوان مرجع مورد استفاده قرار می گیرند. به عنوان مثال ، یک صندوق شاخص ممکن است سطح عملکردی را انتخاب کند که شامل سهام شرکت ها در شاخص S&P 500 باشد. این صندوق برای خرید بیشتر یا همه دارایی های یکسان استفاده می شود ، بنابراین نتیجه برابر (اما تجاوز نمی کند) عملکرد در آن شاخص این گزینه کاملاً ایمن تلقی می شود اما چندان جذاب نیست. معمولاً مشاوران سهام فعال این نوع سرمایه گذاری را توصیه نمی کنند. وجوه شاخص می تواند برای سرمایه گذاران مبتدی بسیار مناسب باشد. خرید و نگهداری "بدون بار" در صندوق شاخص هزینه متوسط و استفاده از استراتژی میانگین هزینه ثابت کرده است که در بلندمدت بهتر از بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری فعال عمل می کند. صندوق شاخص را با کوچکترین نسبت هزینه به سود سالانه انتخاب کنید. برای سرمایه گذارانی که کمتر از 1 میلیارد IDR برای سرمایه گذاری دارند ، صندوق های شاخص یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری بلند مدت است. با این حال ، اگر بیش از 1 میلیارد دلار برای سرمایه گذاری در اختیار دارید ، سهام های معمولاً انتخاب بهتری هستند ، زیرا همه وجوه شامل هزینه هایی است که متناسب با اندازه دارایی شما است.
حتی صندوق های شاخص بسیار کم هزینه که فقط 0.05 درصد نسبت هزینه سالانه را دریافت می کنند ، مبالغ هنگفتی را در طول زمان هزینه خواهند کرد. اگر فرض کنیم سود سالانه 10 است ، نسبت هزینه 10 میلیارد IDR در 30 سال حدود 2.36 میلیارد IDR هزینه خواهد داشت (در مقایسه با مانده سرمایه گذاری 31.5 میلیارد IDR پس از 30 سال). در مورد خرید سهام یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک اطلاعات بیشتری کسب کنید که آیا سهام یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای شما مناسب تر است یا خیر.
- صندوق قابل معامله ارز (ETF) نوعی صندوق شاخص است که مانند سهام معامله می شود. ETF ها مدیریت نمی شوند (در حالی که سهام همیشه با صندوق مدیریت شده فعال خرید و فروش می شود) و معمولاً بدون کمیسیون قابل معامله هستند. شما می توانید ETF هایی را خریداری کنید که بر اساس شاخص خاصی ، یا بر اساس صنعت یا کالایی خاص ، مانند طلا ساخته شده اند. ETF ها گزینه دیگری هستند که برای سرمایه گذاران تازه کار نیز مناسب است.
- همچنین می توانید در صندوق های متقابل مدیریت فعال سرمایه گذاری کنید. این صندوق پول بسیاری از سرمایه گذاران را جمع آوری کرده و در دو زمینه اصلی سرمایه گذاری می کند: سهام و فلزات گرانبها. سپس سرمایه گذاران جداگانه سهام پرتفوی را خریداری می کنند. مدیران صندوق ها معمولاً نمونه کارهایی با اهداف خاص مانند رشد بلند مدت ایجاد می کنند. با این حال ، از آنجا که این صندوق ها به طور فعال مدیریت می شوند (به این معنی که مدیران همیشه در حال خرید و فروش سهام برای رسیدن به اهداف صندوق خود هستند) ، می توانند گران تر شوند. نسبت هزینه های صندوق سرمایه گذاری مشترک ممکن است از سود بیشتر باشد و مانع رشد مالی شما شود.
- برخی از شرکت ها سبد سرمایه گذاری ویژه ای برای سرمایه گذاران بازنشسته ارائه می دهند. این یک صندوق "تخصیص دارایی" یا "تاریخ هدف" است که به طور خودکار بر اساس سن تنظیم می شود. به عنوان مثال ، ممکن است پرتفوی شما در سنین پایین تر دارای حقوق صاحبان سهام بیشتر باشد و به طور خودکار در بزرگسالی بیشتر به صندوق درآمد ثابت منتقل شود. به عبارت دیگر ، این شرکت ها همان کاری را انجام می دهند که شما با افزایش سن برای خود انجام می دهید. آگاه باشید که این صندوق ها معمولاً درآمد بیشتری نسبت به صندوق های شاخص ساده و ETF ها ایجاد می کنند ، اما هیچ کدام از این نوع خدمات را ارائه نمی دهند. سرمایه گذاری.
- هنگام انتخاب سرمایه گذاری باید هزینه ها و همچنین هزینه معاملات را در نظر بگیرید. هزینه ها و هزینه ها می تواند سود شما را از بین ببرد و از رشد مالی شما بکاهد. این مهم است که بدانید هنگام خرید ، نگهداری یا فروش سهام چه هزینه هایی متحمل خواهید شد. هزینه های متداول معاملات شامل کمیسیون ها ، اسپرد سوالات پیشنهادات ، برگه ها ، مالیات های ویژه و مالیات های دولتی است. برای گزینه های سرمایه گذاری صندوق ، هزینه ها ممکن است شامل هزینه های مدیریت ، نیروی فروش ، بازخرید ، هزینه های مبادله ، مدیریت حساب و هزینه های عملیاتی باشد.
مرحله 3. ارزش ذاتی و قیمت مناسب برای هر سهمی که توجه شما را جلب می کند تعیین کنید
ارزش ذاتی قیمت یک سهم است. این مقدار می تواند متفاوت از قیمت فعلی سهام باشد. قیمت مناسب برای پرداخت به طور کلی کسری از ارزش ذاتی است ، تا حاشیه ایمنی (MOS) ارائه شود. بسته به میزان عدم قطعیت در برآورد ارزش ذاتی ، مقدار MOS ممکن است بین 20 تا 60 و متغیر باشد. تکنیک های زیادی برای ارزش گذاری سهام استفاده می شود:
- مدل تخفیف سود سهام: ارزش یک سهم ارزش فعلی تمام سود سهام آینده آن است. بنابراین ، ارزش سهم = سود هر سهم ، تقسیم بر تفاوت بین ارزش تنزیل و نرخ رشد سود سهام. به عنوان مثال ، PT A سود سالانه 10،000 IDR برای هر سهم می پردازد ، که انتظار می رود سالانه 7 رشد کند. اگر هزینه اولیه سرمایه شما (نرخ تنزیل شده) 12 است ، ارزش سهام PT A 10،000،00 روپیه/(. 12 -07) = 20،000 روپیه به ازای هر سهم است.
- مدل جریان نقدی تنزیل شده (DCF): ارزش سهام ارزش فعلی همه جریانهای نقدی آینده است. بنابراین ، DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n ، جایی که CFn = جریان پول در یک دوره زمانی ، و n و r = نرخ تخفیف. محاسبات DCF به طور کلی نرخ رشد جریان آزاد وجوه (که به معنای جریان وجوه عملیاتی منهای هزینه های سرمایه ای است) طی 10 سال آینده را برای محاسبه نرخ رشد و برآورد نرخ رشد پایانه ، پس از آن برای مقدار پایانی را محاسبه کنید این دو مقدار سپس با هم جمع می شوند تا ارزش سهام DCF را بدست آورند. به عنوان مثال ، اگر PT A صاحب FCF 20،000.00 Rp/سهم باشد ، با رشد FCF مورد انتظار 7 over در 10 سال آینده و 4 there پس از آن و نرخ تخفیف 12، ، سهام آن ارزش رشد خواهد داشت 15،690 روپیه ، 00 و ارزش پایانی 16،460 روپیه ، 00 و ارزش 32،150.00 روپیه برای هر سهم.
- روشهای مقایسه: این روشها ارزش سهام را بر اساس قیمت آن نسبت به درآمد (P/E) ، ارزش دفتری (P/B) ، فروش (P/S) یا جریان نقدی (P/CF) ارزش گذاری می کند. این روش برای تعیین قیمت فروش سهام ، نسبت قیمت فعلی سهام را به سطح مناسب معین و همچنین نسبت میانگین تاریخی سهام مقایسه می کند.
مرحله 4. سهام خود را بخرید
هنگامی که تصمیم گرفتید کدام سهم را بخرید ، زمان تحقق آن فرا رسیده است. یک شرکت کارگزاری پیدا کنید که نیازهای شما را برآورده کند و سفارش دهید.
- می توانید یک کارگزار تخفیف بخرید ، که سهامی را که می خواهید خریداری کند سفارش می دهد. شما همچنین می توانید یک شرکت کارگزاری خدمات کامل انتخاب کنید ، ممکن است گرانتر باشند ، اما شرکتی مانند این اطلاعات و راهنمایی ارائه می دهد. وظیفه خود را با بررسی سایت آنها و مشاهده رتبه های آنلاین افراد در مورد عملکرد خود انجام دهید تا بهترین را برای شما بیابید. مهمترین فاکتوری که باید در اینجا در نظر بگیرید این است که چقدر کمیسیون درخواست می شود و چه هزینه های دیگری ممکن است وجود داشته باشد. اگر سبد سهام شما به مقدار آستانه مشخصی برسد (به عنوان مثال Merrill Edge Preferred Rewards) ، یا اگر در لیست سهام ممتاز با شرکت هایی که هزینه معاملات را پرداخت می کنند سرمایه گذاری کنید (به عنوان مثال وفادار 3).
- برخی از شرکت ها طرح های خرید مستقیم سهام (DSPP) را ارائه می دهند که به شما امکان می دهد سهام خود را بدون خدمات کارگزار خریداری کنید. اگر قصد خرید و نگهداری هزینه های متوسط را دارید ، این ممکن است بهترین گزینه شما باشد. آنلاین جستجو کنید یا با شرکتی که می خواهید سهام آن را بخرید تماس بگیرید یا بنویسید تا بدانید آیا این شرکت برنامه DSPP دارد یا خیر. به برنامه هزینه توجه کنید و یک برنامه کم هزینه یا بدون هزینه انتخاب کنید.
مرحله 5. یک مجموعه از 5 تا 20 سهام مختلف برای اهداف تنوع ایجاد کنید
تنوع در بخشها ، صنایع ، اندازه شرکتها و سبکها ("نرخ رشد" در مقابل "ارزش").
مرحله 6. برای مدت طولانی ، پنج تا ده سال یا بیشتر نگه دارید
از وسوسه فروش در زمانی که بازار روز ، ماه یا سال بدی را پشت سر می گذارد اجتناب کنید. جهت گیری بلند مدت بازار سهام همیشه در حال افزایش است. از سوی دیگر ، اگر سهام شما 50 درصد یا بیشتر افزایش یافته است ، از وسوسه سودآوری (فروش) اجتناب کنید. تا زمانی که اصول اولیه شرکت هنوز خوب است ، فروش نکنید (مگر اینکه واقعاً به پول نیاز داشته باشید). با این حال ، هنگامی که قیمت سهام واقعاً درصد بالایی را افزایش می دهد ، می توانید بفروشید (یا مرحله 3 این بخش را ببینید) ، یا اگر شرایط اساسی در مقایسه با زمانی که سهام را خریداری کرده اید به شدت تغییر کرده است ، و باعث می شود شرکت خارج از بازار باشد سود.
مرحله 7. به طور منظم و سیستماتیک سرمایه گذاری کنید
سرمایه گذاری های میانگین هزینه شما را ملزم به خرید کم و فروش بالا می کند. این روش یک استراتژی ساده است که مثر است. درصد معینی از حقوق خود را برای خرید سهام تعیین کنید.
به یاد داشته باشید که بازار نزولی به معنی فرصت خرید است. در صورت کسادی بازار سهام ، حداقل 20 درصد ، پول بیشتری را به سهام تبدیل کنید. در صورت افت 50 درصدی بازار سهام ، تمام پول و فلزات گرانبها را به بازار سهام منتقل کنید. این ممکن است دلهره آور به نظر برسد ، اما بازار همیشه موفق به بازگشت شده است ، حتی در دوران رکود اقتصادی بین سالهای 1929 تا 1932. موفق ترین سرمایه گذاران در زمان "فروش" سهام خریداری کردند
قسمت 3 از 3: نظارت و حفظ نمونه کارها
مرحله 1. نقاط عطف را مشخص کنید
تعیین نقطه عطف دقیق ضروری است تا بتوانید عملکرد سهام را در مقایسه با انتظارات خود اندازه گیری کنید. استانداردی را برای میزان رشد مورد نیاز برای هر نوع سرمایه گذاری خاص تعیین کنید تا بتوانید سرمایه گذاری خود را حفظ کنید.
- معمولاً این نکات بر اساس عملکرد شاخص های مختلف بازار است. این به شما امکان می دهد تعیین کنید که آیا سرمایه گذاری شما به خوبی شرایط عمومی بازار را دارد یا خیر.
- نتایج ممکن است غیرقابل تصور باشد ، اما اینکه قیمت سهام در حال افزایش است به این معنا نیست که سرمایه گذاری خوبی است ، به خصوص اگر نسبت به سهام مشابه کندتر رشد می کند. از سوی دیگر ، همه سرمایه گذاری های رو به زوال بد نیستند (به ویژه هنگامی که سایر سرمایه گذاری های مشابه بسیار بدتر عمل می کنند).
مرحله 2. عملکرد را با انتظارات مقایسه کنید
شما باید عملکرد هر سرمایه گذاری را با انتظارات خود مقایسه کنید تا تعیین کنید که انتخاب شما چقدر ارزشمند است. این امر زمانی صدق می کند که بخواهید در مورد تخصیص دارایی های دیگر تصمیم بگیرید.
- سرمایه گذاری هایی که انتظارات را برآورده نمی کنند باید فروخته شوند تا پول شما در جای دیگری سرمایه گذاری شود ، مگر اینکه دلیل موجهی داشته باشید که باور کنید انتظارات شما به زودی برآورده می شود.
- برای رشد سرمایه گذاری خود زمان بگذارید. عملکرد یک یا حتی سه سال برای سرمایه گذاران بلند مدت معنایی ندارد. بازار سهام در کوتاه مدت موتور رای دهی و در بلندمدت موتور ارزشیابی است.
مرحله 3. آگاه باشید و انتظارات خود را تجدید کنید
پس از خرید سهام ، باید به طور منظم بر عملکرد سرمایه گذاری خود نظارت داشته باشید.
- شرایط و نظرات همیشه در حال تغییر است. هر دوی اینها بخشی از سرمایه گذاری است. نکته اصلی این است که تمام اطلاعات جدید را به درستی پردازش و تجزیه و تحلیل کرده و تغییرات نوشته شده بر اساس دستورالعمل های مراحل قبل را پیاده سازی کنید.
- در نظر بگیرید که آیا انتظارات بازار شما درست است یا خیر. اگر نه چرا؟ از پاسخ ها برای به روز رسانی انتظارات و همچنین مجموعه سرمایه گذاری خود استفاده کنید.
- در نظر بگیرید که آیا سبد شما در محدوده پارامترهای ریسک شما عمل می کند یا خیر. ممکن است سهام شما عملکرد خوبی داشته باشد ، اما سرمایه گذاری متزلزل و ریسک پذیرتر از آن چیزی است که تصور می کنید. اگر با این ریسک راحت نیستید ، ممکن است زمان آن فرا رسیده باشد که نوع سرمایه گذاری خود را تغییر دهید.
- در نظر بگیرید که آیا می توانید به اهدافی که تعیین کرده اید برسید یا خیر. شاید سرمایه گذاری شما در محدوده پارامترهای ریسک قابل قبول در حال رشد است ، اما برای رسیدن به اهداف شما بسیار کند است. اگر چنین است ، وقت آن است که سرمایه گذاری جدیدی را در نظر بگیرید.
مرحله 4. مراقب وسوسه تجارت بیش از حد باشید
به یاد داشته باشید که شما یک سرمایه گذار هستید نه یک قمارباز. علاوه بر این ، هر بار که سود می آورید ، باید مالیات های دولتی را بپردازید. همچنین فراموش نکنید که هر معامله هزینه کارگزار خاصی دارد.
- از نکات موجود در سهام خودداری کنید. تحقیقات خود را انجام دهید و فقط به نکات سهام ، حتی از خودی ها اعتماد نکنید. وارن بافت می گوید تمام نامه های ارسال شده به او که پیشنهاد سهام خاصی را می دهد را کنار می گذارد. او می گوید که این نوجوانان برای گفتن چیزهای خوب در مورد سهام پرداخت می شوند تا شرکت صاحب آن بتواند درآمد کسب کند.
- پوشش رسانه ای بازار سهام را جدی نگیرید. بر سرمایه گذاری در بلندمدت (حداقل 20 سال) تمرکز کنید و از تغییرات قیمت کوتاه مدت غافل نشوید.
مرحله 5. در صورت لزوم با یک کارگزار ، بانکدار یا مشاور سرمایه گذاری معتبر مشورت کنید
هرگز یادگیری را متوقف نکنید و تا آنجا که می توانید کتاب ها و مقاله های متخصصان را مطالعه کنید ، که با موفقیت در نوع بازار مورد علاقه شما سرمایه گذاری کرده اند. همچنین مقالاتی را بخوانید که در جنبه های احساسی و روانی به شما کمک می کند ، بنابراین می توانید با فراز و نشیب های مشارکت در بازار سهام کنار بیایید. هنگام سرمایه گذاری در دنیای سهام باید بدانید چگونه بهترین را انتخاب کنید و حتی وقتی تصمیمات عاقلانه ای می گیرید ، هنوز باید برای ضررهای احتمالی آماده باشید.
نکات
- تمرکز وال استریت بر کوتاه مدت است. زیرا پیش بینی آینده دشوار است ، به ویژه در بلند مدت. اکثر تحلیلگران درآمدهای بیش از ده سال را پیش بینی می کنند و از تحلیل جریان نقدی تخفیف یافته برای تعیین قیمت های هدف استفاده می کنند. تنها در صورتی می توانید از بازار استفاده کنید که سهام را برای سالها نگه دارید.
- هدف یک مشاور/کارگزار مالی این است که شما را به عنوان مشتری نگه دارد تا بتواند از شما پول در بیاورد. آنها به شما توصیه می کنند تنوع ایجاد کنید تا نمونه کارها از شاخص های Dow و S&P 500 پیروی کنند. به این ترتیب ، آنها همیشه بهانه ای برای فرار از قیمت سهام خود خواهند داشت. اکثر کارگزاران/مشاوران مالی اطلاعات کمی از اقتصاد این تجارت دارند. وارن بافت معروف است زیرا می گوید: "ریسک فقط برای افرادی است که نمی دانند چه کار می کنند."
- از شرکتی بخرید که رقابت یا رقابت کمی دارد. شرکت های هواپیمایی ، خرده فروشان و تولیدکنندگان خودرو اغلب سرمایه گذاری طولانی مدت بدی محسوب می شوند ، زیرا این صنعت بسیار رقابتی است. این را حاشیه سود پایین در صورت سود و زیان آنها نشان می دهد. به طور کلی ، از صنایع فصلی یا پرطرفدار مانند خرده فروشی و صنایع تنگاتنگ مانند مایحتاج اولیه و خطوط هوایی خودداری کنید ، مگر اینکه درآمد و رشد درآمد در درازمدت یکسان باشد. تعداد بسیار کمی از این دست وجود دارد.
- اطلاعات راه نجات سرمایه گذاری موفق در بازار سهام و درآمد ثابت است. نکته اصلی این است که در انجام تحقیقات و تجزیه و تحلیل عملکرد آن از طریق نظارت و تعدیل نظم داشته باشید.
- تعصبات خود را در نظر بگیرید و اجازه ندهید احساسات تصمیمات شما را هدایت کنند. به خود و روند کار اعتماد کنید و در راه تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق باشید.
- به یاد داشته باشید ، شما در فراز و نشیب کاغذ معامله نمی کنید. شما سهام یک تجارت را خریداری می کنید. با این حال ، مزایای سلامتی و تجاری و هزینه ای که باید بپردازید باید دو فاکتور باشند که بر تصمیم شما تأثیر می گذارد.
- به دنبال فرصت هایی برای خرید سهام با کیفیت بالا در زمان پایین بودن آنها باشید. این اصل سرمایه گذاری است.
- بیش از یک بار در سال به ارزش سبد خود نگاه نکنید. اگر گرفتار احساسات وال استریت شوید ، فقط وسوسه خواهید شد که سرمایه گذاری هایی را بفروشید که ممکن است در بلندمدت بسیار سودآور باشد. قبل از خرید سهام ، این س yourselfال را از خود بپرسید: "اگر قیمت پایین بیاید ، آیا آن را می فروشم یا خرید بیشتری می کنم؟" اگر پاسخ شما اولین پاسخ است ، آن را نخرید.
- درک کنید که چرا سهام تراشه آبی یک سرمایه گذاری خوب محسوب می شود: کیفیت آنها بر اساس درآمد ثابت و رشد درآمد است. شناسایی شرکت های این حوزه قبل از هر شخص دیگری سود بیشتری را برای شما به همراه خواهد داشت. بیاموزید که چگونه سرمایه گذار شوید پایین به بالا.
- شرکت های بزرگ انتخاب خوبی هستند. به عنوان مثال می توان به کوکاکولا ، جانسون و جانسون ، پروکتر اند گمبل ، 3M و اکسون اشاره کرد.
- سرمایه گذاری در شرکت های سهامدار محور بیشتر مشاغل ترجیح می دهند سود خود را برای مدیران عامل خود صرف جت های خصوصی کنند تا سود سهام پرداخت نکنند. برخی از شواهدی که نشان می دهد شرکتی سهامدار است ، جبران بلندمدت اجرایی ، انتشار اختیارات سهام ، سرمایه گذاری مناسب ، سیاست تقسیم سود عادلانه و افزایش مداوم EPS و ارزش دفتری هر سهم است.
- برنامه های مالی قانونی را در نظر بگیرید و بدانید که می تواند به شما در کاهش مالیات کمک کند.
- قبل از خرید سهام ، مدتی "روی کاغذ" معامله کنید. این شبیه سازی معاملات سهام است. به ارزش سهام توجه کنید و اقدامات خرید و فروش را که در صورت شروع معامله انجام می دهید ، توجه کنید. بررسی کنید که آیا تصمیم سرمایه گذاری شما موفق بوده است یا خیر. هنگامی که یک سیستم م effectiveثر و به ظاهر موفق پیدا کردید و از نحوه عملکرد بازار راحت شدید ، سهام واقعی را معامله کنید.
هشدار
- فقط پولی را سرمایه گذاری کنید که واقعاً مورد نیاز نیست. قیمت سهام در کوتاه مدت به شدت کاهش می یابد ، بنابراین حتی سرمایه گذاری که هوشمند به نظر می رسد می تواند بد باشد.
- وقتی پای پول به میان می آید ، مردم ممکن است برای حفظ غرور خود دروغ بگویند. وقتی کسی نکته جالبی ارائه می دهد ، به یاد داشته باشید که این فقط یک نظر است. منبع را در نظر بگیرید.
- سعی نکنید بازار را با حدس زدن زمان معکوس شدن سهم زمان بندی کنید. هیچ کس (به جز دروغگوها) نمی تواند این کار را انجام دهد.
- معاملات روزانه را انجام ندهید ، معاملات را تغییر ندهید یا سهام را فقط برای سود کوتاه مدت معامله کنید. به یاد داشته باشید ، هرچه بیشتر تجارت کنید ، کمیسیون بیشتری خرج کنید ، سود شما کمتر خواهد بود. علاوه بر این ، سود کوتاه مدت بیش از بلند مدت (بیش از یک سال) مشمول مالیات می شود. بهترین دلیل برای اجتناب از معاملات کوتاه مدت این است که موفقیت در بازار سهام به مهارت ، دانش ، شجاعت و شانس زیادی نیاز دارد. این تجارت برای افراد بی تجربه نیست.
- سهام حاشیه ای نخرید قیمت سهام ممکن است بدون هشدار به شدت در نوسان باشد و استفاده از ارتقاء می تواند شما را از کار بیکار کند. سهم حاشیه ای نخرید و شاهد کاهش 50 درصدی قیمت یا بیشتر باشید ، که ضرر شما را به دنبال خواهد داشت ، تنها با افزایش مجدد قیمت ، سود خواهید برد. خرید سهام حاشیه ای سرمایه گذاری نیست ، گمانه زنی است.
- کورکورانه معامله نکنید. به عبارت دیگر ، سهامی را خریداری نکنید که سود کمی دارند و ارزان به نظر می رسند. اکثر سهام به دلایلی دارای قیمت پایین هستند. این که سهامی که با قیمتی بالاتر از 100 دلار معامله می شدند ، اکنون 1 دلار ارزش دارند ، به این معنی نیست که نمی توانند بیشتر افت کنند. تمام قیمت سهام می تواند به صفر برسد و موارد زیادی از این دست اتفاق افتاده است.
- روی سهام سرمایه گذاری کنید و از گزینه ها و مشتقات خود دوری کنید. این موارد حدس و گمان است ، نه سرمایه گذاری. بهترین شانس شما برای کسب سود با سهام است. شما به احتمال زیاد از طریق گزینه ها و مشتقات پول از دست می دهید.
- از تجزیه و تحلیل فنی استفاده نکنید ، که تکنیکی برای معامله گران است ، نه سرمایه گذاران. مدتهاست که درباره اثربخشی آن به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری به شدت بحث شده است.
- توصیه های سرمایه گذاری را از هیچ کس مانند آن دریافت نکنید ، به ویژه از کسی که از معاملات شما درآمد کسب می کند. این افراد شامل دلالان ، مشاوران و همچنین تحلیلگران مالی هستند.
- از "سرمایه گذاری سریع" خودداری کنید. این سرمایه گذاری عبارت است از خرید پرفروش ترین سهم که اخیراً بیشترین ارزش را داشته است. این روش حدس و گمان محض است ، نه سرمایه گذاری ، و به طور مداوم کار نخواهد کرد. فقط س everyoneال خود را از همه بپرسید که سعی کرده اند سهام شرکت های پرفروش فناوری را در اواخر دهه 1990 معامله کنند.
- وارد معاملات داخلی نشوید. اگر قبل از افشای اطلاعات با استفاده از اطلاعات داخلی سهام خرید و فروش می کنید ، ممکن است به دلیل توطئه تحت پیگرد قانونی قرار بگیرید. مهم نیست چقدر می توانید پول کسب کنید ، در مقایسه با مسائل حقوقی که ممکن است برای شما پیش بیاید ، ارزشش را ندارد.
