سرقفلی نوعی دارایی نامشهود است ، یعنی دارایی ای که هیچگونه ویژگی فیزیکی ندارد و ارزش گذاری آن اغلب دشوار است. برخی از انواع دارایی های نامشهود به غیر از سرقفلی شامل مالکیت معنوی ، نام تجاری ، محل سکونت و سایر عوامل است. سرقفلی به حق بیمه منصفانه قیمت شرکت در بازار که توسط خریداران پرداخت می شود اشاره دارد و این حق بیمه اغلب می تواند به موارد نامشهود مانند شهرت ، رشد آینده ، محبوبیت برند یا منابع انسانی متصل شود. این بخشی از ارزش کسب و کار است که نمی توان آن را به سایر دارایی های تجاری نسبت داد. از روش محاسبه سرقفلی می توان برای توجیه ارزش بازار تجاری بیشتر از ارزش دفتری آن استفاده کرد. اگرچه روشهای مختلفی برای محاسبه سرقفلی وجود دارد ، اما روش مبتنی بر سود بیشتر مورد استفاده قرار می گیرد. بدانید که حسن نیت بوجود می آید فقط هنگامی که ارزش خریدار برای خرید دارایی بیشتر از ارزش اصلی دارایی است ، و نه قبل از آن.
گام
روش 1 از 3: محاسبه سرقفلی با استفاده از سود متوسط
مرحله 1. نحوه استفاده از سود متوسط را درک کنید
با استفاده از این روش ، ارزش سرقفلی برابر است با سود متوسط در یک دوره معین ، ضرب در تعداد سالها. این ساده ترین و رایج ترین روش برای محاسبه سرقفلی است.
- به طور خلاصه ، فرمول به شرح زیر است: سرقفلی = میانگین سود X تعداد سال.
- به عنوان مثال ، اگر از متوسط سود سالانه برای 2010-2014 استفاده می کنید ، در تعداد سالهای 5 ضرب کنید تا سرقفلی بدست آورید.
مرحله 2. قبل از انجام محاسبات اعداد را تنظیم کنید
قبل از محاسبه سود متوسط ، مطمئن شوید که تعدیلات زیر را انجام داده اید:
- تمام سودهای غیرعادی باید از درآمد خالص سالی که بدست آمده کسر شود.
- کلیه زیانهای غیرعادی باید به سال خالص خسارت افزوده شود.
- سود غیرعملیاتی (سود سرمایه گذاری) باید از درآمد خالص سالی که بدست آمده کسر شود.
مرحله 3. سرقفلی را محاسبه کنید
با تعیین میانگین سود سال محاسبه شده شروع کنید. ترفند این است که سود را در هر سال مربوطه جمع کرده و بر تعداد سالها تقسیم کنید.
مرحله 4. بگویید شرکتی وجود دارد که سودهای زیر را (در سال مربوطه) به دست آورده است:
2010: 200،000،000 IDR ؛ 2011: 220،000،000 IDR ؛ 2012: 190،000،000 IDR ؛ 2013: 210،000،000 IDR همه این سودها جمع می شوند تا سود کل 820،000،000 IDR دریافت شود.
- مجموع (820،000،000 دلار) را بر تعداد سالها تقسیم کنید ، که در این مثال 4 است. نتیجه میانگین سود است. بنابراین ، متوسط سود 205،000،000 IDR است.
- از آنجایی که سرقفلی برابر است با متوسط سود در یک سال معین ضرب در تعداد سالهای مرتبط ، در مثال بالا سرقفلی 820،000،000 دلار است. بنابراین ، سرقفلی صرفاً سود کل انباشته سالهای مربوط است. در واقع هزینه ها و سودهای غیرعادی نتایج را تغییر می دهد.
مرحله 5. سرقفلی را به ارزش منصفانه بازار تجارت اضافه کنید
هنگام ارائه پیشنهاد به یک کسب و کار ، می توان مقدار سرقفلی را به ارزش بازار منصفانه آن تجارت ، به نام دارایی ها منهای بدهی اضافه کرد. در این مورد ، سرقفلی یک حق بیمه برای ارزش بازار منصفانه کسب و کار است که نشان دهنده متوسط سود آن در طول چندین سال است.
روش 2 از 3: محاسبه سرقفلی با استفاده از سود فوق العاده
مرحله 1. میانگین سود را بیابید
در این روش ، شما باید میانگین سود سالهای گذشته خود را درک کنید. سود سالهای گذشته را جمع کنید و بر تعداد سالها تقسیم کنید.
به عنوان مثال ، یک شرکت می تواند 200،000،000 Rp در سال 2010 ، 220،000،000 Rp در سال 2011 ، 190،000،000 Rp در 2012 و 210،000،000 Rp در سال 2013 سود کسب کند. همه آنها را جمع کنید تا 820،000،000 Rp دریافت کنید و بر تعداد سال ، که در این مورد 4 است. نتیجه به طور متوسط 205،000،000 IDR سود است
مرحله 2. سود اصلی را با سود متوسط کم کنید
سود فوق العاده (سود فوق العاده) سودی است که بیش از متوسط سود باشد. برای درک بهتر سودهای سودآور ، سود اصلی شرکت برای سال جاری را بیابید و میانگین سود سال قبل را کم کنید. به عنوان مثال ، فرض کنید میانگین سود برای تجارت 200،000 دلار است. در یک سال شما خالص سود 230،000،000 روپیه دریافت می کنید. تفاوت بین سود حصول و میانگین سود را سود فوق العاده می نامند که در مثال بالا 30،000،000 IDR است.
مرحله 3. فرمول سود فوق العاده برای یافتن سرقفلی را بیاموزید
برای محاسبه سرقفلی ، سود فوق العاده سال را جمع کنید ، سپس در تعداد سالهای خرید توافق شده ضرب کنید. به طور خلاصه ، سرقفلی = سود فوق العاده X تعداد سال.”
مرحله 4. به نحوه پیاده سازی مدل توجه کنید
در اینجا ما یک مثال برای توضیح نحوه اعمال فرمول سود فوق العاده ارائه می دهیم.
- بگویید سود متوسط 200،000،000 دلار است ، اما سود اولیه در یک دوره چهار ساله به شرح زیر است: 2010: 210،000،000 دلار ؛ 2011: Rp230،000،000 ؛ 2012: Rp210،000،000 ؛ 2013: Rp.200،000،000.
- سود فوق العاده برای هر سال با کسر سود اصلی به سود متوسط محاسبه می شود. برای سال 2010 ، سود فوق العاده 10،000،000 IDR است. برای سال 2011 30،000،000 IDR و غیره است.
- سود فوق العاده سالهای مربوطه را جمع کنید. در این مثال ، شما $ 10،000،000 + $ 30،000،000 + $ 10،000،000 + 0 = 50،000،000 $ را جمع می کنید.
- در نهایت ، سود فوق العاده در تعداد سالها ضرب می شود. در این مورد سرقفلی = $ 50،000،000 X 4 یا $ 200،000،000.
مرحله 5. سرقفلی را به ارزش منصفانه بازار تجارت اضافه کنید
در این حالت ، سرقفلی نشان دهنده توانایی شرکت در کسب سود بیشتر است. با افزودن سود فوق العاده با ارزش بازار منصفانه واحد تجاری ، قیمت خرید نشان دهنده توانایی شرکت در ایجاد سود است.
روش 3 از 3: محاسبه سرقفلی با استفاده از سرمایه سود
مرحله 1. روش حروف بزرگ را درک کنید
این روش با نتیجه یکی از دو روش بالا شروع می شود. با استفاده از روش سود متوسط یا سود فوق العاده ، روش سرمایه گذاری مقدار سرمایه مورد نیاز برای ایجاد سود متوسط یا سود فوق العاده را تعیین می کند ، با این فرض که کسب و کار نرخ بازدهی عادی (ROR) را برای یک صنعت خاص به دست آورد. این میزان سرمایه به عنوان ارزش سود سرمایه ای شناخته می شود و تفاوت بین کل سرمایه مورد استفاده را می توان سرقفلی در نظر گرفت.
مرحله 2. کل سرمایه مورد استفاده را محاسبه کنید
برای یافتن میزان سرمایه مورد استفاده ، به سادگی دارایی ها را از بدهی ها کم کنید. به طور خلاصه ، فرمول این است: سرمایه مورد استفاده = دارایی ها - بدهی ها.
مرحله 3. نحوه محاسبه ارزش سرمایه سود را بیاموزید
برای اینکه بتوانید از روش سرمایه گذاری سود استفاده کنید ، ابتدا باید نحوه محاسبه ارزش سرمایه گذاری سود را بدانید.
برای یافتن ارزش سرمایه سود ، ابتدا باید میانگین یا سود فوق العاده را در 100 ضرب کنید (هر دو خوب کار می کنند). سپس ، کل را بر نرخ عادی بازده تقسیم کنید. به طور خلاصه ، فرمول به شرح زیر است: میانگین / ارزش سود فوق العاده = متوسط سود یا سود فوق العاده X (100 / نرخ عادی بازگشت). این فرمول مقدار سرمایه مورد نیاز برای کسب متوسط سود یا سود فوق العاده کسب و کار را با فرض نرخ عادی بازده محاسبه می کند
مرحله 4. سرقفلی را محاسبه کنید
فقط مقدار سرمایه گذاری متوسط/فوق سود را از مقدار سرمایه مورد استفاده در مرحله 2 کم کنید. فرمول به شرح زیر است: سرقفلی = میانگین/ارزش سود فوق العاده سود - سرمایه استفاده شده.
- سعی کنید مثال زیر را درک کنید. بگویید که این شرکت به طور متوسط 40،000،000 دلار سود در صنعتی دارد که نرخ عادی بازده آن 10 درصد است. این شرکت همچنین دارایی 1،000،000 روپیه و بدهی های آن 500 میلیون ریال است. ارزش سرمایه کل شرکت 40،000،000 CU 100/10، است که معادل 400،000 CU است. سرمایه مورد استفاده = 1،000،000،000 IDR 700،000،000 IDR ، که 300،000،000 IDR است. سرانجام سرقفلی برابر است با سود سرمایه ای کمتر از سرمایه مورد استفاده یا 400،000،000،000،000،000 دلار. سرقفلی 100/000/000 ریال است.
- با استفاده از این روش ، سرقفلی منعکس کننده تفاوت بین نرخ بازدهی یک تجارت در رابطه با نرخ بازدهی معمولی است. به عنوان مثال ، در این سناریو ، کسب و کار بازده سرمایه ای را که 13٪ استفاده می کند (40،000،000 Rp/Rp300،000،000 Rp) به دست می آورد. با این حال ، نرخ عادی بازده 10 است. این روش به سادگی حق بیمه 3٪ را تشخیص می دهد و آن را "سرمایه گذاری" می کند ، یا مقدار سرمایه مورد نیاز برای ایجاد بازده 40،000،000 IDR را بر اساس 10 درصد بازده تعیین می کند. در این مورد ، هزینه آن 400000 دلار یا 100000 دلار بیشتر از ارزش بازار عادلانه دارایی های مشاغل است. وقتی 10000000000 واحد پول کانادا فروخته یا خریداری می شود ، به ارزش منصفانه آن افزوده می شود تا بازده بالای شرکت را منعکس کند.
نکات
- از همه روشهای فوق می توان استفاده کرد و معمولاً روشی که بهترین قیمت را می دهد انتخاب می شود.
- این مقاله فقط برای اهداف اطلاع رسانی ایجاد شده است. اگر می خواهید محاسبات سرقفلی انجام شده را بررسی کنید یا اگر بهترین روش برای ارزیابی سرقفلی تجاری را نمی دانید ، از یک حسابدار رسمی یا وکیل رسمی استفاده کنید.
- چندین روش دیگر محاسبه شامل روشهای مبتنی بر بازار و هزینه است ، اگرچه هر دو به ندرت مورد استفاده قرار می گیرند.
