سود هر سهم (EPS) اصطلاحی است که معمولاً در دنیای مالی استفاده می شود. سود هر سهم نشان دهنده سهم سود شرکت است که به یک سهم تقسیم شده است. بنابراین ، اگر EPS را در تعداد کل سهام متعلق به شرکت ضرب کنید ، می توانید سود خالص این شرکت را محاسبه کنید. EPS یک نتیجه محاسبه است که همیشه مورد توجه ناظران بازار سهام است.
گام
روش 1 از 3: محاسبه EPS به روش ساده
مرحله 1. درآمد خالص یا ارقام سود خالص شرکت برای سال قبل را پیدا کنید
این اطلاعات را می توان در بسیاری از صفحات وب مالی یا در وب سایت های شرکت یافت. استفاده از درآمد خالص یا سود شرکت به عنوان عدد اصلی در این محاسبه ساده ترین راه برای تعیین EPS است.
- برای مثال ، فرض کنید می خواهید EPS را از مایکروسافت بر اساس درآمد خالص شرکت محاسبه کنید. وب سایت مایکروسافت با جستجوی سریع به شما اطلاع می دهد که در طول سال 2012 ، سود خالص این شرکت نزدیک به 17 میلیارد دلار بوده است.
- مراقب باشید که ارقام سود خالص سه ماهه یک شرکت را با درآمد خالص سالانه اشتباه نگیرید. محاسبه سود سه ماهه هر سه ماه انجام می شود ، در حالی که سود سالانه هر 12 ماه محاسبه می شود. اگر سود سه ماهه به عنوان سود سالانه استفاده شود ، نتیجه محاسبه EPS شما چهار برابر کمتر خواهد بود.
مرحله 2. مشخص کنید که چند سهم باقی مانده است
تعداد سهام شرکت در بورس چقدر است؟ این اطلاعات را می توان با مراجعه به وب سایت های مالی و جستجوی اطلاعات شرکت به دست آورد.
ما با استفاده از مثال مایکروسافت ادامه می دهیم. در زمان نگارش این مقاله ، مایکروسافت 8.33 میلیارد سهم باقیمانده دارد
مرحله 3. درآمد خالص را بر تعداد سهام موجود تقسیم کنید
با استفاده از داده های مایکروسافت به عنوان مثال ، 17 میلیارد دلار را بر 8.33 میلیارد تقسیم می کنیم و نتیجه آن رقم EPS 2 دلار است.
از مثال دیگری استفاده کنید. فرض کنید یک شرکت فوتبال bocce 4 میلیون دلار سود دارد و 575،000 سهم در اختیار دارد. 4 میلیون دلار را بر 575،000 تقسیم می کنیم و رقم EPS 6.95 دلار را دریافت می کنیم
روش 2 از 3: محاسبه EPS وزن دار
مرحله 1. در محاسبه ساده EPS تعدادی تغییر ایجاد کنید تا یک رقم EPS وزن دار به دست آید
نتایج محاسبه وزنی EPS دقیق تر خواهد بود زیرا ارقام مورد استفاده قبلاً سود سهام پرداخت شده توسط شرکت به سهامداران را در نظر گرفته است. با این حال ، محاسبه با این فرمول در مقایسه با فرمول ساده EPS پیچیده تر خواهد بود ، بنابراین اغلب استفاده نمی شود حتی اگر این روش محاسبه دقیق تر باشد.
مرحله 2. تعداد سود سهام تقسیم شده توسط شرکت برای سهام ممتاز را بیابید
سود تقسیمی مبلغی است که به سهامداران - معمولاً سه ماهه - از محل سود یک شرکت پرداخت می شود.
در مثال زیر ، ما از داده های شرکت اپل برای محاسبه آن استفاده خواهیم کرد. در طول سال 2012 ، اپل اعلام کرد که سود سه ماهه 2.5 میلیارد دلار را از سه ماهه سوم پرداخت خواهد کرد. بنابراین ، در طول سال ، کل سود سهام پرداخت شده توسط این شرکت 5 میلیارد دلار بود
مرحله 3. سود خالص شرکت را پیدا کرده و سپس سود سهام ممتاز را کم کنید
در این مثال با استفاده از داده های شرکت اپل ، یک جستجوی سریع نشان می دهد که سود خالص اپل در سال 2012 41.73 میلیارد دلار بوده است. این رقم 5 میلیارد دلاری را از 41/73 میلیارد دلار کم کنید تا رقم 36،73 میلیارد دلار به دست آید.
مرحله 4. این کاهش را بر تعداد سهام قابل تقسیم تقسیم کنید
سود خالص اپل پس از کسر سود سهام در سال 2012 ، 36.73 میلیارد دلار بود. این مبلغ را بر تعداد سهام جاری که 934.82 میلیون است تقسیم کنید و نتیجه آن EPS موزون 39.29 دلار است.
روش 3 از 3: استفاده از نتایج محاسبه EPS
مرحله 1. از نتایج محاسبه EPS به عنوان فشارسنج برای اندازه گیری سودآوری یک شرکت استفاده کنید
EPS سرنخ هایی را در مورد سودآوری یک شرکت در اختیار سرمایه گذاران و سرمایه گذاران بالقوه قرار می دهد. به طور کلی یک رقم EPS بالاتر نشان می دهد که این شرکت در زمینه سودآوری وضعیت بهتری دارد. با این حال ، مانند سایر ارقام ، EPS نباید به صورت جداگانه مشاهده شود. مشخص نیست که آیا تعداد EPS بالا به این معناست که سهام باید خریداری شود و آیا تعداد EPS پایین به این معناست که سهام باید به فروش برسد. رقم EPS یک شرکت را باید در ارتباط با سایر شرکت ها مشاهده کرد.
مرحله 2. به رسمیت شناختن اینکه EPS بیش از یک محاسبه می تواند مهمترین عامل تعیین کننده قیمت سهام شرکت باشد
دانستن میزان EPS از یک شرکت مفیدتر از دانستن سود شرکت است زیرا EPS توانایی شرکت در ایجاد سود را توضیح می دهد. (یک شرکت بزرگ با سود خالص 1 میلیون دلار در مقایسه با یک شرکت کوچک که هر دو 1 میلیون دلار سود دارند ، چندان چشمگیر نیست.) EPS همچنین بخشی جدایی ناپذیر از نسبت نسبت قیمت به درآمد یا نسبت است. P/ E.
مرحله 3. تشخیص دهید که نتایج محاسبه EPS به تنهایی برای ارائه اطلاعات به عنوان مبنایی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری کافی نیست
EPS فقط به شما نشان می دهد که یک شرکت در مقایسه با شرکت های دیگر چگونه عمل می کند یا این شرکت در کل صنعت خود چگونه است ، اما هیچ سرنخی در مورد اینکه آیا سرمایه گذاری در این شرکت تصمیم درستی است یا ارزش آن را نشان نمی دهد. از این شرکت بسیار بالا است. برای اینکه بتوانید تصمیمات آگاهانه ای برای تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در سهام یک شرکت بگیرید ، حداقل باید موارد زیر را در نظر بگیرید:
- قیمت بازار سهام شرکت
- قیمت هر سهم
- سود سهام/بازخرید
- برنامه مالی بلند مدت
- قابلیت نقدینگی
نکات
- هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در یک شرکت ، به خاطر داشته باشید که ارقام EPS اغلب با استفاده از کل درآمد گزارش شده شرکت محاسبه می شود. این اصطلاح به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد زیرا ساده ترین راه برای توصیف میزان توانایی یک شرکت برای ایجاد سود است.
- هنگام انجام این محاسبه ، به تعداد سهام باقیمانده توجه کنید. هرچه تعداد سهام بیشتر باشد ، رقم EPS رقیق تر خواهد بود.
- اکثر اطلاعات مورد نیاز برای این محاسبه را می توان بصورت آنلاین یافت. برای به دست آوردن اطلاعات مورد نیاز ، تنها کاری که باید انجام دهید این است که از وب سایت مالی یک شرکت دیدن کرده و به دنبال صورت سود و زیان و سایر گزارش های مالی باشید.
- اگر می خواهید یک عدد EPS وزنی یا ساده را برای اهداف گزارش محاسبه کنید ، مراقب باشید. در شرایط خاص ، اعداد متفاوت نیستند ، اما باید بدانید چه زمانی باید از محاسبات ساده EPS برای برآورد کلی تر استفاده کنید و چه زمانی باید از EPS وزنی استفاده کنید ، زیرا این اعداد می توانند در طول زمان تغییر کنند.
