وقتی نوبت به کسب درآمد می رسد ، معمولاً یک شرکت دو گزینه کلی دارد. اولین گزینه سرمایه گذاری مجدد سودهایی مانند گسترش عملیات شرکت ، خرید تجهیزات جدید و غیره است (این روش به عنوان "سود انباشته" شناخته می شود). یا از سود برای پرداخت سرمایه گذاران استفاده کنید. پولی که به سرمایه گذاران پرداخت می شود "سود" نامیده می شود. محاسبه سود تقسیمی که توسط شرکت به سهامداران پرداخت می شود ، به طور کلی بسیار ساده است سود سهام هر سهم (یا DPS) را با تعداد سهامی که در اختیار دارید ضرب کنید به همچنین می توانید با تقسیم DPS بر قیمت هر سهم ، "سود تقسیمی" (درصد سرمایه گذاری که سهام شما به صورت سود سهام پرداخت می کند) را تعیین کنید.
گام
روش 1 از 2: پیدا کردن سود کل از DPS
مرحله 1. تعیین کنید چند سهم دارید
در صورتی که نمی دانید چند سهم از شرکت شما متعلق به خود است. معمولاً می توانید این اطلاعات را با تماس با کارگزار یا آژانس سرمایه گذاری خود یا بررسی گزارش های منظم که معمولاً از طریق پست یا ایمیل برای سرمایه گذاران شرکتی ارسال می شود ، دریافت کنید.
مرحله 2. تعیین سود سهام پرداختی به ازای هر سهم از سهام شرکت
ارزش سود هر سهم (یا "DPS") را پیدا کنید. این میزان سود تقسیمی است که سرمایه گذاران برای هر سهم از شرکت خود در اختیار دارند. برای یک دوره زمانی خاص ، DPS را می توان با استفاده از فرمول محاسبه کرد DPS = (D - SD)/S ، جایی که D = مقدار پولی که به عنوان سود سهام عادی پرداخت می شود ، SD = مبلغی که به عنوان سود ویژه یکبار پرداخت می شود ، و S = تعداد سهام شرکت متعلق به سرمایه گذاران است.
- برای این محاسبه ، D و SD معمولاً در صورت جریان وجوه نقد شرکت و S در ترازنامه شرکت یافت می شود.
- توجه داشته باشید که نرخ سود سهام شرکت ممکن است هر از گاهی تغییر کند. بنابراین ، اگر از ارزش سود تقسیمی گذشته برای برآورد سود آینده خود استفاده می کنید ، به احتمال زیاد محاسبات شما دقیق نخواهد بود.
مرحله 3. DPS را در تعداد سهام ضرب کنید
اگر تعداد سهام شرکت تحت مالکیت خود و همچنین DPS شرکت را برای آخرین دوره زمانی بدانید ، یافتن مبلغ سود تقسیمی آسان است. فقط از فرمول D = DPS ضربدر S استفاده کنید ، جایی که D = سود سهام و S = تعداد سهام متعلق به شماست. توجه داشته باشید که چون از ارزشهای DPS قبلی شرکت استفاده می کنید ، ممکن است پرداخت سود سهام آینده شما کمی با مبلغ واقعی متفاوت باشد.
به عنوان مثال ، فرض کنید شما دارای 1000 سهم در شرکتی هستید که سال گذشته به ازای هر سهم 500 دلار سود پرداخت کرده است. مقادیر مناسب را به فرمول بالا وصل کنید ، به طوری که D = 7500 برابر 1000 = 7،500،000 IDR به به عبارت دیگر ، اگر شرکت در سال جاری تقریباً به همان میزان سال گذشته سود سهام پرداخت کند ، شما مبلغ 7500000 روپیه دریافت خواهید کرد.
مرحله 4. روش دیگر ، از ماشین حساب استفاده کنید
اگر در حال محاسبه سود سهام برای تعداد زیادی از سهام هستید ، یا اگر مقدار قابل محاسبه زیاد است ، محاسبه ضرب اصلی برای یافتن سود قابل پرداخت دشوار است. بنابراین ، از ماشین حساب استفاده کنید. همچنین می توانید از ماشین حساب سود سهام رایگان در اینترنت استفاده کنید (مانند این یکی) که گزینه های پیشرفته ای برای محاسبه سود سهام ارائه می دهد.
سایر ماشین حساب ها که برای مشاهده محاسبات سرمایه گذاری مشابه نیز مفید هستند ، به عنوان مثال ، این ماشین حساب برعکس عمل می کند ، یعنی DPS را بر اساس میزان سود سهام شرکت و تعداد سهام شما پیدا می کند
مرحله 5. سرمایه گذاری مجدد در سود سهام را فراموش نکنید
فرآیند فوق برای مشکلات نسبتاً ساده با مقدار ثابتی از تعداد سهام در اختیار طراحی شده است. با این حال ، واقعیت این است که سرمایه گذاران اغلب از سود سهام به دست آمده برای خرید سهام بیشتر استفاده می کنند. این فرایند "سرمایه گذاری مجدد سود سهام" نامیده می شود. بنابراین ، سرمایه گذاران برای تقسیم سود کوتاه مدت قربانی می کنند تا از سودهای بلندمدت ناشی از سهام اضافی استفاده کنند. اگر برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام را به عنوان بخشی از سرمایه گذاری خود تنظیم کرده اید ، تعداد سهام خود را به روز کنید تا دقیق شود.
به عنوان مثال ، فرض می کنیم که شما مبلغ 1.000.000 IDR در سال از یکی از سرمایه گذاری های خود دریافت می کنید و تصمیم می گیرید که آن را در سهام اضافی در سال سرمایه گذاری کنید. اگر سهام در هر سهم 100،000 IDR معامله می شود و DPS 10،000 IDR در سال دارد ، سرمایه گذاری 1،000،000 IDR منجر به ده سهم اضافی و 100،000 IDR سود اضافی در سال می شود و سود شما را در سال آینده به 1،100،000 IDR می رساند. با فرض ثابت ماندن قیمت سهام ، می توانید یازده سهم دیگر را در سال بعد خریداری کنید ، سپس دوازده سهم را در دو سال آینده خریداری کنید. این اثر ترکیبی تا زمانی که شما بخواهید دوام خواهد داشت ، با فرض ثابت ماندن قیمت سهام یا افزایش آن. یک استراتژی سرمایه گذاری که بر سود سهام تمرکز می کند ، برخی افراد را سودآور کرده است ، اگرچه متأسفانه هیچ تضمینی برای بازده قابل توجهی وجود ندارد
روش 2 از 2: پیدا کردن سود تقسیمی
مرحله 1. تعیین قیمت سهام تجزیه و تحلیل شده
گاهی اوقات وقتی سرمایه گذاران می گویند می خواهند "سود" سهام خود را محاسبه کنند ، منظور آنها "سود سهام" است. سود تقسیمی درصدی از سرمایه گذاری است که سهام به صورت سود سهام به شما بازپرداخت می کند. سود سهام را می توان "نرخ بهره" سهام در نظر گرفت. برای شروع ، قیمت فعلی هر سهم از سهام مورد تجزیه و تحلیل خود را بیابید.
- برای شرکت های سهامی عام (به عنوان مثال اپل) ، می توانید آخرین قیمت سهام را با مشاهده وب سایت های هر شاخص اصلی سهام (مانند NASDAQ یا S&P 500) پیدا کنید.
- لطفاً توجه داشته باشید که ممکن است قیمت سهام شرکت بر اساس عملکرد شرکت تغییر کند. بنابراین ، اگر قیمت سهام ناگهان به طور قابل توجهی حرکت کند ، بازده سود تقسیمی سهام شرکت نمی تواند دقیق باشد.
مرحله 2. DPS سهام را تعیین کنید
جدیدترین ارزش DPS سهمی را که در اختیار دارید پیدا کنید. باز هم فرمول DPS = (D - SD)/S جایی که D = مقدار پولی است که به عنوان سود سهام عادی پرداخت می شود ، SD = مقدار پولی است که هر چند وقت یکبار به عنوان سود ویژه پرداخت می شود ، و S = تعداد کل سهام شرکت متعلق به همه سرمایه گذاران است.
همانطور که در بالا ذکر شد ، معمولاً می توانید D و SD را در صورت جریان وجوه نقد شرکت و S را در ترازنامه شرکت پیدا کنید. به عنوان یک یادآوری اضافی ، DPS یک شرکت می تواند نوسان داشته باشد ، بنابراین از آخرین بازه زمانی برای دقیق ترین نتایج استفاده کنید
مرحله 3. DPS را با قیمت سهم به اشتراک بگذارید
در نهایت ، برای یافتن سود تقسیمی ، ارزش DPS را بر قیمت هر سهم سهام متعلق به خود تقسیم کنید (یا به عبارت دیگر از فرمول استفاده کنید DY = DPS/SP) این تقسیم ساده میزان سود سهام شما را با مقدار پولی که باید برای سهام پرداخت کنید مقایسه می کند. هرچه سود تقسیمی بیشتر باشد ، سرمایه بیشتری برای سرمایه گذاری اولیه خود دریافت خواهید کرد.
به عنوان مثال ، فرض کنید شما 50 سهم یک شرکت را دارید و این سهم را به ازای هر سهم 200 دلار خریداری می کنید. اگر DPS شرکت در آخرین بازه زمانی حدود 10000 روپیه بود ، می توانید با وارد کردن مقادیر به فرمول DY = DPS/SP ، سود تقسیمی را پیدا کنید. بنابراین ، DY = 10،000/200،000 = 0.05 یا 5 به به عبارت دیگر ، در هر دور سود تقسیمی ، صرف نظر از میزان سرمایه گذاری ، 5 درصد از سرمایه گذاری خود را پس می گیرید.
مرحله 4. برای مقایسه فرصتهای سرمایه گذاری از بازده سود تقسیمی استفاده کنید
سرمایه گذاران اغلب از سود تقسیمی برای تعیین سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری خاص استفاده می کنند. نتایج متفاوت برای هر سرمایه گذار متفاوت به نظر می رسد. به عنوان مثال ، سرمایه گذارانی که به دنبال منبع درآمد ثابت و پایدار هستند ، در شرکت هایی با سود تقسیمی بالا سرمایه گذاری می کنند. این به طور کلی در مورد شرکت هایی که موفق بوده اند صدق می کند. از سوی دیگر ، سرمایه گذارانی که مایل به پذیرش فرصت های بزرگ پرداخت هستند ، در شرکت های جدیدی سرمایه گذاری می کنند که دارای پتانسیل رشد زیادی هستند. چنین شرکتهایی اغلب بخشی از سود خود را به عنوان سود انباشته حفظ می کنند و تا زمانی که سود بیشتری کسب نکنند سود زیادی پرداخت نمی کنند. بنابراین ، اطلاع از سود تقسیمی شرکتی که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید ، به تصمیم گیری در زمینه سرمایه گذاری هوشمند کمک می کند.
به عنوان مثال ، فرض کنید دو شرکت رقیب وجود دارند که هر دو مبلغ 20،000 دلار سود برای هر سهم ارائه می دهند. در ابتدا به نظر می رسید که آنها از فرصت های سرمایه گذاری خوبی برخوردار بودند. با این حال ، اگر سهام شرکت اول 200،000 روپیه برای هر سهم معامله می شود و سهام شرکت دوم 1،000،000 روپیه برای هر سهم معامله می شود ، شرکت با قیمت سهم 200،000 روپیه سودآورتر است (با فرض همه عوامل دیگر برابر هستند) هر سهم یک شرکت 200،000 Rp به شما 20،000/200،000 یا 10 of از سرمایه گذاری اولیه شما در سال به شما می دهد ، در حالی که هر سهم یک شرکت 1،000،000 Rp سود 20،000/1،000،000 یا فقط 2 of از سود را به شما می دهد. سرمایه گذاری اولیه شما
نکات
برای اطلاع بیشتر از سود تقسیمی سرمایه گذاری های خاص ، دفترچه شرکت را بررسی کنید
هشدار
- در محاسبه بازده سود سهام از این فرض استفاده می شود که سود سهام ثابت می ماند. این فرض ضمانت نیست.
- همه سهام یا صندوق ها به صورت سود سهام پرداخت نمی شوند ، مانند سهام رشد یا صندوق های رشد. در این حالت درآمد سرمایه گذاری از افزایش قیمت سهام هنگام فروش آن ایجاد می شود. گاهی اوقات برخی از شرکت های مشکل دار ترجیح می دهند سود خود را مجدداً در شرکت سرمایه گذاری کنند تا اینکه آن را به سهامداران پرداخت کنند.
