محاسبه بازده سالانه سبد سهام به یک س answerال پاسخ می دهد: نرخ ترکیبی بازدهی دریافتی از سبد سهام در یک دوره سرمایه گذاری خاص چقدر است؟ اگرچه از انواع فرمولهای پیچیده برای محاسبه بازده سالانه استفاده می شود ، اما هنگامی که برخی از مفاهیم مهم را درک کردید ، انجام محاسبات بسیار آسان خواهد بود.
گام
قسمت 1 از 2: درک مبانی محاسبه
مرحله 1. اصطلاحات کلیدی را بدانید
هنگام بحث در مورد بازده سالانه سبد سهام ، چندین اصطلاح کلیدی وجود دارد که بارها و بارها مطرح می شوند و باید درک شوند ، به شرح زیر:
- بازده سالانه (بازده سالانه): مجموع بازدهی حاصل از سرمایه گذاری در یک دوره معین شامل سود سهام ، سود و سود سرمایه.
- بازده سالانه: نرخ بازده سالیانه ای که با جمع بندی بازده ها در یک دوره کمتر یا بیشتر از یک سال اندازه گیری می شود.
- میانگین بازده: بازدهی که در یک بازه زمانی معین دریافت می شود ، با در نظر گرفتن کل بازدهی که در یک دوره طولانی انجام شده و به طور مساوی در دوره کوتاه تر تقسیم می شود.
- بازدهی مرکب (بازدهی مرکب). بازدهی که شامل بازده سرمایه گذاری مجدد سود ، سود سهام و سود سرمایه می شود.
- دوره (دوره): یک بازه زمانی خاص برای اندازه گیری و محاسبه بازده ، به عنوان مثال به صورت روزانه ، ماهانه یا سالانه.
- بازگشت دوره ای (بازگشت دوره ای). کل بازده سرمایه گذاری در یک بازه زمانی خاص اندازه گیری می شود.
مرحله 2. نحوه عملکرد ترکیب را بیاموزید
ترکیب سود سرمایه گذاری از طریق سود حاصل از آن افزایش می یابد. هرچه پول شما بیشتر شود ، سریعتر رشد می کند و بازده سالانه نیز بیشتر می شود. آن را مانند یک گلوله برفی در نظر بگیرید که با پایین آمدن از کوه یخ منبسط می شود.
- فرض کنید شما 100000 IDR سرمایه گذاری می کنید و در سال اول بازده 100٪ دریافت می کنید به طوری که در پایان سال اول ، مانده سرمایه گذاری شما 200،000 IDR است. اگر در سال دوم فقط 10 درصد درآمد دارید ، این بدان معناست که در پایان سال دوم 20 دلار دریافت می کنید.
- با این حال ، اگر در سال اول 50 درصد بازدهی داشته باشید ، مانده سرمایه گذاری شما در ابتدای سال دوم 150،000 IDR است. بازده 10 درصد در سال دوم به جای 20000 دلار 15000 دلار است. نتایج بدست آمده 33 درصد کمتر از نمونه اول است.
- علاوه بر این ، فرض کنید شما در سال اول 50 درصد ضرر می کنید و موجودی سرمایه گذاری در سال اول 50،000 روپیه باقی می ماند. شما باید 100٪ بازدهی داشته باشید تا بتوانید به یک مقدار برسید (100٪ 50 $ = 50 $ ، و 50 $ + 50 $ = 100 $).
- اندازه و زمان سود هنگام در نظر گرفتن بازده مرکب و تأثیر آنها بر بازده سالانه نقش بسیار مهمی ایفا می کند. به عبارت دیگر ، بازده سالانه معیاری قابل اعتماد برای اندازه گیری سود یا زیان واقعی نیست. با این حال ، بازده سالانه یک ابزار عالی برای مقایسه سرمایه گذاری های مختلف در برابر یکدیگر است.
مرحله 3. برای محاسبه نرخ بازده مرکب از بازده های وزنی زمانی استفاده کنید
برای یافتن میانگین چیزها ، مانند بارندگی روزانه یا کاهش وزن ، می توانید از فرمول میانگین ساده یا میانگین حساب استفاده کنید. این تکنیک ممکن است در مدرسه آموخته شود. با این حال ، فرمول میانگین ساده تأثیر هر بازده دوره ای بر بقیه ، یا زمان هر بازده را در نظر نمی گیرد. برای بدست آوردن میانگین دقیق ، از فرمول بازده وزنی زمان دار استفاده می شود. (نگران نباشید ، ما شما را در استفاده از این فرمول راهنمایی می کنیم.)
- از فرمول میانگین ساده نمی توان استفاده کرد زیرا همه بازده های دوره ای به هم وابسته هستند.
- به عنوان مثال ، فرض کنید می خواهید میانگین بازده سرمایه گذاری 100 دلار را در دو سال جدول بندی کنید. شما در سال اول 100٪ درآمد دارید (یعنی موجودی سرمایه گذاری در پایان سال اول 200،000 IDR است). در سال دوم ، 50٪ ضرر می کنید (یعنی باقی مانده سرمایه گذاری 100،000 IDR است زیرا 200،000 IDR - (200،000 IDR * 50٪) = 100،000 IDR). این رقم همان تراز اولیه سرمایه گذاری سال اول است.
- فرمول میانگین ساده (میانگین حسابی) به سادگی دو بازده را جمع می کند و بر تعداد دوره ها تقسیم می کند (در این مثال 2 سال). این نتیجه به طور متوسط 25 درصد بازده در سال را نشان می دهد. با این حال ، وقتی این دو را به هم وصل می کنید ، مشخص می شود که در واقع چیزی دریافت نمی کنید.
مرحله 4. کل مبلغ بازگشت را محاسبه کنید
اول از همه ، شما باید کل بازده را در بازه زمانی محاسبه شده محاسبه کنید. به منظور سادگی ، این مثال سپرده ها و برداشت های انجام شده را نادیده می گیرد. برای محاسبه کل بازدهی ، دو عدد مورد نیاز است: مقادیر شروع و پایان مجموعه.
- مقدار نهایی را از مقدار اولیه کم کنید.
- با ارزش اولیه خود به اشتراک بگذارید نتیجه بازگشت شما است.
- درصورتی که طی دوره ای شرکت به دلیل اجبار ضرر کند ، مانده پایانی را از موجودی اولیه کم کنید. سپس بر تراز اولیه تقسیم کرده و نتیجه را منفی فرض کنید.
- قبل از تقسیم ، جمع را اضافه کنید. بنابراین ، شما یک درصد کلی از بازده را دریافت می کنید.
مرحله 5. فرمول نرخ کل بازگشت را در Excel حفظ کنید
فرمول عبارت است از نرخ بازگشت کل = (ارزش نهایی نمونه کارها - ارزش اولیه نمونه کارها)/ارزش اولیه نمونه کارها. فرمول نرخ بازگشت مرکب = POWER (1+نرخ کل بازده) ، (1/سال))-1.
-
به عنوان مثال ، اگر ارزش اولیه سبد سهام 1،000،000 دلار و ارزش نهایی هفت سال بعد ، 2،500،000 دلار بود ، محاسبه به شرح زیر است:
- مجموع نرخ بازگشت = (2،500،000-1،000،000)/1،000،000 = 1 ، 5.
- نرخ بازگشت مرکب = POWER ((1 + 1.5) ، (1/7))-1 = 0.1398 = 13 ، 98.
قسمت 2 از 2: محاسبه بازده سالانه
مرحله 1. بازده سالانه خود را محاسبه کنید
اگر نرخ کل بازده محاسبه شده است ، نتیجه را به معادله زیر وصل کنید: بازده سالانه = (1+ بازده)1/N-1 نتیجه این معادله مربوط به بازده سالانه سرمایه گذاری در بازه زمانی اندازه گیری شده است.
- در نمره (رتبه) ، عدد "1" نشان دهنده واحد اندازه گیری شده است که 1 سال است. اگر می خواهید دقیق تر باشید ، می توانید از "365" برای محاسبه بازده روزانه استفاده کنید.
- حرف "N" نشان دهنده تعداد دوره های اندازه گیری شده است. بنابراین ، اگر در حال محاسبه بازده به مدت 7 سال هستید ، حرف "N" را با عدد 7 عوض کنید.
- به عنوان مثال ، فرض کنید که سبد سهام شما از هفت میلیون دلار به 2500 دلار افزایش یافته است.
- ابتدا بازده کلی را محاسبه کنید: (Rp 2،500،000-1،000،000)/Rp 1،000،000 = 1.50 (نرخ بازده 150٪).
- در مرحله بعد ، بازده سالانه را محاسبه کنید: (1 + 1.50)1/7-1 = 0 ، 1399 = 13 ، 99 return بازده سالانه!
- از توالی عادی عملیات ریاضی استفاده کنید: ابتدا محاسبات داخل پرانتز را حل کنید ، سپس بالا بیاورید و تفریق را انجام دهید.
مرحله 2. بازدهی نیمه سالانه (نیمه سالانه) را محاسبه کنید
فرض کنید شما به دنبال نرخ بازگشت سالانه (بازدهی دو بار در سال ، هر شش ماه) در یک دوره هفت ساله هستید. فرمول مورد استفاده ثابت می ماند ، فقط باید تعداد دوره های اندازه گیری شده را تنظیم کنید. نتیجه نهایی بازگشت سالانه شما است.
- در این حالت ، شما 14 دوره هفت ساله هفت ساله دارید.
- ابتدا بازده کلی را محاسبه کنید: (Rp 2،500،000-Rp 1،000،000)/Rp 1،000،000 = 1.50 (نرخ بازده 150٪).
- در مرحله بعد ، بازده سالانه را محاسبه کنید: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- می توانید این عدد را به بازده سالانه ضرب در دو تبدیل کنید: 6.76 x 2 = 13.52.
مرحله 3. معادل سالانه را محاسبه کنید
همچنین می توانید معادل سالانه بازده های کوتاه مدت را محاسبه کنید. به عنوان مثال ، شما فقط 6 ماه بازگشت دارید و می خواهید معادل سالانه آن را بدانید. باز هم فرمول مورد استفاده ثابت می ماند.
- بگویید در مدت 6 ماه ، مجموعه شما از 1،000،000 IDR به 1،050،000 IDR افزایش می یابد.
- با محاسبه بازده کلی خود شروع کنید: (Rp1،050،000-Rp1،000،000 Rp) /Rp1،000،000=0.05 (5٪ بازده در 6 ماه).
- حال ، اگر می خواهید رقم معادل سالانه را بدانید (با فرض ادامه این نرخ بازده و بازده مرکب) ، محاسبه به شرح زیر است: (1+0.05)1/0, 50-1 = 10 ، 25 return بازده سالانه.
- صرف نظر از دوره زمانی ، اگر از فرمول بالا پیروی کنید ، عملکرد شما همیشه می تواند به بازده سالانه تبدیل شود.
نکات
- شما باید نحوه محاسبه بازده سالانه سبد سهام را بدانید و درک کنید ، زیرا بازده سالانه اعدادی هستند که برای مقایسه خود با سایر سرمایه گذاری ها ، معیارهای صنعت و نظارت بر سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرند. بازده سالانه می تواند قدرت سرمایه گذاری در سهام شما را تأیید کرده و به کشف اشتباهات احتمالی در استراتژی سرمایه گذاری شما کمک کند.
- تمرینات را با اعداد نمونه انجام دهید تا با محاسبه این فرمول بیشتر آشنا شوید.
- پارادوکسی که در ابتدای این مقاله ذکر شد به سادگی تصدیق این واقعیت است که عملکرد سرمایه گذاری معمولاً در مقایسه با عملکرد سایر سرمایه گذاری ها قضاوت می شود. به عبارت دیگر ، یک ضرر کوچک در یک بازار رو به افول را می توان بهتر از یک سود کوچک در یک بازار رو به افزایش دانست. همه چیز نسبی است.
