سود سرمایه (LbM) ، که به عنوان سرمایه سرمایه گذاری (LbMI) نیز شناخته می شود ، یکی از مهمترین نسبت هایی است که هنگام ارزیابی سودآوری یک شرکت باید در نظر گرفته شود. این نسبت نشان می دهد که چقدر یک کسب و کار یا سرمایه گذاری می تواند از سرمایه سرمایه گذاری شده تولید کند. اگرچه مهم است ، LBM به ندرت توسط شرکت ها گزارش می شود. در اینجا نحوه تعیین این نسبت بر اساس ترازنامه و صورت سود و زیان آورده شده است
گام
روش 1 از 2: محاسبه سود سرمایه
مرحله 1. معادله را درک کنید
مرحله 5 را در زیر مشاهده کنید. این محاسبه تا زمانی که همه متغیرها را داشته باشید ساده است ، به طور خلاصه در زیر.
مرحله 2. درآمد خالص یک سال معین را در صورت سود و زیان بیابید
معمولاً این اطلاعات در خط پایین است. صورت سود و زیان نشان داده شده در اینجا از یک شرکت دولتی معتبر گرفته شده است. این گزارش نشان می دهد که درآمد خالص شرکت در سال منتهی به 31 دسامبر 2009 149،940،000 روپیه بوده است. (لطفاً توجه داشته باشید که همه ارقام این گزارش میلیاردها است).
مرحله 3. هرگونه سود تقسیمی را که شرکت ممکن است صادر کند ، کم کنید
شرکت نیازی به انتشار سود سهام ندارد ، یعنی درآمدی که بین سهامداران توزیع می شود. به عنوان مثال ، اپل به عنوان شرکتی شناخته می شود که با وجود اینکه وضعیت مالی آنها سالم است ، سود سهام صادر نمی کند. با این حال ، سود کل باید در صورت سود و زیان ذکر شود ، اگرچه ممکن است برای پیدا کردن آن از اعداد و ارقام استفاده کنید.
مرحله 4. بر اساس ترازنامه ، میزان سرمایه را در "شروع" یک سال خاص تعیین کنید
بدهی و مجموع حقوق صاحبان سهام (که شامل سهام اولویت دار ، سهام عادی ، مازاد سرمایه و سود انباشته) می شود.
- ترازنامه شرکت در اوایل سال 2009 در ستون وسط ظاهر می شود. بر اساس ارقام ترازنامه تا 31 دسامبر 2008 ، کل سرمایه 4،488،911،200 روپیه (بدهی بلند مدت) + 1،423،444،000 روپیه (مجموع حقوق صاحبان سهام) = 5،912،355،200 روپیه بود.
- باز هم ، لطفاً به خاطر داشته باشید که تمام ارقام موجود در این تراز میلیاردها است.
- همچنین توجه داشته باشید که فقط بدهی های بلند مدت شامل می شود زیرا بدهی های کوتاه مدت طبق تعریف حداکثر یک سال بالغ نمی شوند بنابراین شرکت از این پول برای کل سال درآمد استفاده نمی کند.
مرحله 5. سود خالص را از درآمد خالص کنید ، سپس بر کل سرمایه تقسیم کنید
نتیجه یک افزایش سرمایه است. در این مثال ، بازگشت سرمایه 149،940،000 دلار/Rp5،912،355،200 = 0.025، یا 2.5٪ است. این بدان معناست که این شرکت 2.5 درصد از سرمایه موجود خود در سال 2009 به دست آورد.
روش 2 از 2: بلع LbM
مرحله 1. چرا سود سرمایه (LbM) مهم است؟
به LbM معیاری است برای اثرگذاری یک شرکت در تبدیل سرمایه سرمایه گذاران به سود. شرکت هایی که به طور مداوم می توانند 10 تا 15 درصد LbM تولید کنند به این معنی است که آنها در بازگشت پول سرمایه گذاری شده به سهامداران و دارندگان اوراق قرضه خوب عمل می کنند. اگر به دنبال شرکتی برای سرمایه گذاری هستید ، این نسبت بسیار کمک خواهد کرد.
LbM بالا پیدا کنید هرچه LbM بالاتر باشد ، شرکت پول را بهتر به سود تبدیل می کند
مرحله 2. تشخیص دهید که LbM می تواند یک دید کلی ارائه دهد
فرض کنید شرکتی با درآمد خالص 500 میلیون روپیه وجود دارد و 100 میلیارد روپیه بدهکار است. سپس این شرکت 1 میلیارد IDR خالص دریافت کرد تا درآمد خالص آن 100٪ افزایش یابد. اگر فقط به رشد درآمد آن نگاه کنید ، متوجه نمی شوید که این شرکت برای ایجاد 1 میلیارد IDR در رشد به 100 میلیارد IDR بدهی نیاز دارد. LbM 1٪ آنها چندان چشمگیر نیست.
- این قیاس ممکن است کمک کند: بازیکنان بسکتبال را تصور کنید. ممکن است استدلال کنید که بازیکنی که به طور میانگین 15 امتیاز با 20 ضربه در هر بازی کسب می کند در صورتی که بتواند 30 امتیاز کسب کند درخشان بازی می کند. اما اگر توجه داشته باشید که او 60 ضربه برای زدن این 30 امتیاز به ثمر رساند ، ممکن است فکر کنید که بازی او واقعاً آنقدرها هم عالی نبوده است ، زیرا وقتی توپ را وارد دروازه می کند ، کمتر از حد معمول روی دروازه قرار می گیرد.
- LbM نیز مشابه است. در قیاس بازی بسکتبال ، این LbM است که به شما می گوید چقدر بازیکنان در گلزنی کارآمد هستند.
مرحله 3. تشخیص دهید که LbM نسبت به سایر نسبت ها در شرایط خاص عملکرد بهتری دارد
سود سرمایه سنجش بهتری از بازگشت سرمایه نسبت به بازده حقوق صاحبان سهام (LbE) یا بازده دارایی ها (LbA) است. ارزش خالص تمام سرمایه ای را که یک شرکت برای تأمین هزینه های عملیات خود استفاده می کند ، توصیف نمی کند. بنابراین ، به نظر می رسد که بازده حقوق صاحبان سهام برای شرکتی که از انبوهی از بدهی حمایت می شود ، بالا باشد.
- به عنوان مثال ، اگر مبلغ 1،000،000 IDR برای شروع یک کسب و کار اختصاص دهید ، 10،000،000 IDR وام بگیرید و پس از یک سال 500،000 IDR بدست آورید ، پس بازده حقوق صاحبان سهام شما 500،000 IDR / 1،000،000 IDR ، یا 50٪ در سال است. بی دلیل به نظر می رسد درست است؟ بله همینطور است. بازده واقعی سرمایه گذاری 500،000 IDR/(1،000،000 Rp + 10،000،000 IDR) = 4.55، است ، رقم معقول تری.
- سودهای دارایی ها ، از سوی دیگر ، غیرقابل اعتماد است زیرا ارقام مربوط به دارایی ها و دارایی ها برآورد تقریبی هستند (زیرا عموماً هیچ بازار آماده ای برای هیچ کدام وجود ندارد) ، در حالی که سرقفلی و دارایی های نامشهود در برآورد دارایی ها وجود دارد. به طور کلی برآورد بر اساس توافق است.
مرحله 4. درآمد حاصل از فعالیتهای تجاری خود را مشاهده کنید ، نه از فعالیتهای تصادفی
به ترازنامه شرکت نگاه کنید و مواردی مانند "سود مبادله" را جستجو کنید. آیا باید آن را در درآمد خالص لحاظ کنید؟ خیر این نوع سود تصادفی برای نتایج خالص شرکت ضروری نیست. اگر در نسبت LbM لحاظ شود ، این نوع فعالیت های تصادفی اعداد موجود در ترازنامه را کدر می کند. اگر به درآمد فکر می کنید تنها چیزی که باید وارد کنید عملیات اصلی کسب و کار است.
