اختیار معامله قراردادی است که بیان می کند شما حق خرید یا فروش دارایی را با قیمت معین در هر زمان قبل از تاریخ معین دارید ، اما هیچ تعهدی در قبال آن ندارید. گزینه ها به گزینه های call و put یا گزینه های "call" و "put" تقسیم می شوند. با داشتن گزینه تماس ، شما حق خرید دارایی با قیمت مشخص قبل از تاریخ مشخص را دارید. اگر انتظار دارید ارزش دارایی قبل از آن تاریخ افزایش یابد ، این گزینه را خریداری می کنید ، بنابراین می توانید آن را با قیمت پایین تری خریداری کنید. در غیر این صورت فروش گزینه شما حق فروش دارایی را خریداری می کنید ، که اگر فکر کنید قیمت دارایی قبل از تاریخ معینی کاهش می یابد مفید است. این فرایند اساسی معاملات اختیار معامله است ، اگرچه در عمل بسیار پیچیده و بسیار خطرناک است. اگر به این سرمایه گذاری پرخطر علاقه دارید ، مطمئن شوید که برای مطالعه آن وقت صرف کرده و فقط با سرمایه ریسک سرمایه گذاری می کنید.
گام
قسمت 1 از 4: درک گزینه ها
مرحله 1. بدانید گزینه ها به چه معنا هستند
اختیار معامله قراردادی است که به دارنده این حق را می دهد که اوراق بهادار اصلی را با قیمت معین تعیین شده در مدت زمان معینی (مدت) بخرد یا بفروشد. قیمت اعتصاب ممکن است کمتر یا بیشتر از قیمت فعلی اوراق بهادار پایه (قیمت بازار) باشد. درست مانند سهام یا اوراق بهادار ، گزینه ها اوراق بهادار هستند. گزینه ها در صرافی ها معامله می شوند یا در کارگزاران خارجی معامله می شوند. اگرچه شخص می تواند پول نقد خود را افزایش دهد (اختیارات ارزش سهم بیشتری را کنترل می کنند) ، گزینه ها بسیار خطرناک هستند زیرا در نهایت منقضی می شوند.
مرحله 2. خطرات معاملات آپشن را درک کنید
گزینه ها را می توان بصورت تقلبی یا به عنوان یک پوشش در برابر ضرر خریداری کرد. خرید سفته بازی به معامله گران این امکان را می دهد تا مبالغ هنگفتی به دست آورند ، اما تنها در صورتی که بتوانند اندازه ، زمان و جهت حرکت قیمت اوراق بهادار اساسی را به طور دقیق پیش بینی کنند. همچنین به معامله گران اجازه می دهد تا زیان های سنگین و کمیسیون های تجاری بالا را تجربه کنند. این همان چیزی است که معاملات گزینه ها را به ویژه برای معامله گران تازه کار خطرناک می کند.
با این حال ، گزینه ها همچنین می توانند به عنوان یک استراتژی برای محافظت از سرمایه گذاری شما استفاده شوند. به عنوان مثال ، اگر نگران افت ناگهانی قیمت هستید ، می توانید گزینه فروش را برای فروش سهام خود خریداری کنید. این روش استفاده از گزینه بسیار ایمن است زیرا شما فقط به قیمت قرارداد ضرر خواهید کرد
مرحله 3. جزوه تحت عنوان "ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد" را بخوانید و درک کنید
این جزوه مطابق مقررات SEC نوشته شده است. شرکت های کارگزاری این جزوه را با کسانی که حساب های معاملاتی اختیار باز می کنند به اشتراک می گذارند. در کتاب ، درباره اصطلاحات اختیار معامله ، انواع مختلف اختیار معامله ، گزینه های تسویه و تسویه حساب ، محاسبه مالیات برای معامله گران اختیاری و خطرات مربوط به معاملات اختیار معامله مطلع خواهید شد.
مرحله 4. انواع اساسی معاملات را بشناسید
دو نوع اصلی معامله گزینه وجود دارد: قرار دادن گزینه ها و قرار دادن گزینه ها. هر دو نماینده حق خرید یا فروش اوراق بهادار به قیمت معین در مدت زمان معین هستند. به طور خاص ، دو نوع عبارتند از:
- یک گزینه تماس یا تماس یک گزینه یا حق است ، اما نه یک تعهد ، برای "خرید" دارایی با قیمت مشخص شده در مدت زمان معین. خریدار اختیار معامله انتظار دارد قیمت سهام پایه در طول مدت اختیار معامله افزایش یابد. به عنوان مثال ، خریدار یک گزینه تماس با سهام را با قیمت اعتباری 100 دلار خریداری می کند. خریدار پیش بینی می کند که سهام افزایش یابد (مثلاً 105 دلار در هر سهم) ، اما او می تواند سهام را با 100 دلار خریداری کند. اگر می خواست ، می توانست بچرخد و سهام را به قیمت 105 دلار بفروشد و سود کسب کند. در غیر این صورت ، هزینه خرید را از دست می دهد.
- یک اختیار فروش یا "قرار دادن" یک اختیار یا حق است ، اما نه تعهدی برای فروش دارایی با قیمت مشخص در مدت زمان معین. خریدار اختیار معامله پیش بینی می کند که قیمت سهام پایه در طول مدت اختیار معامله کاهش یابد. در این مورد ، خریدار می تواند فروشنده (نویسنده) قرارداد اختیار معامله را مجبور کند قبل از تسویه ، دارایی را با قیمتی خریداری کند.
- شما می توانید با خرید یا فروش گزینه خرید یا فروش یک موقعیت ، با بستن آن با اقدام مخالف ، اعمال آن یا اجازه انقضاء آن موقعیت را باز کنید.
مرحله 5. با انجام کار یاد بگیرید
نگاهی به واژه نامه اصطلاحات معاملات گزینه ها بیندازید ، شرایط را در یک جدول قرار دهید ، آنها را چاپ کنید و شروع به یادگیری کنید. در اینجا چند اصطلاح اساسی وجود دارد:
- "دارنده" یا خریدار شخصی است که گزینه را خریداری کرده است.
- "نویسنده" شخصی است که گزینه را فروخته است.
- "قیمت اعتصاب" قیمتی است که دارایی خریداری یا فروخته می شود (بسته به اینکه آیا گزینه خرید یا فروش است). اینجاست که قیمت سهام بالا می رود (برای گزینه خرید) یا کاهش می یابد (برای گزینه اختیاری) قبل از آنکه این گزینه بتواند سودی داشته باشد.
- "تاریخ انقضا" تاریخ توافق شده ای است که در آن دارنده اختیار باید از حق خرید یا فروش اوراق بهادار استفاده کند. پس از رسیدن به این تاریخ ، اختیار منقضی می شود و دارنده حقوق خود را از دست می دهد.
- "در پول" عبارتی است که نشان می دهد قیمت بازار یک دارایی بالاتر از قیمت اعتصاب (در صورت خرید) یا پایین تر از قیمت اعتصاب (در موقعیت کوتاه) است.
- "خارج از پول" عبارتی است که نشان می دهد قیمت بازار یک دارایی کمتر از قیمت اعتصاب (در صورت خرید) یا بالاتر از قیمت اعتصاب (در موقعیت کوتاه) است.
قسمت 2 از 4: آماده سازی برای معاملات آپشن
مرحله 1. افتتاح حساب کارگزاری
اگر می خواهید گزینه های معامله را انجام دهید ، باید حساب کارگزاری باز کنید تا معاملات خود را وارد کنید - این را می توان بصورت آنلاین در سایت هایی مانند www.iqoptionsbid.com یا حتی یک حساب سنتی با یک کارگزار انجام داد. اطمینان حاصل کنید که قبل از انجام این کار ، نیاز به بازکردن حساب کارگزاری دارید.
- کمیسیون های معاملاتی گزینه های کارگزاران مختلف را مقایسه کنید. برخی از شرکتها حتی برای معاملات آپشن کمیسیون ارائه نمی دهند.
- برخی تحقیقات آنلاین را انجام دهید و نظرات شرکت های کارگزاری را در لیست کوتاه خود بخوانید. از اشتباهات دیگران درس بگیرید تا مجبور نباشید آنها را تکرار کنید.
- مراقب سایت ها و پلتفرم های معاملات کلاهبرداری باشید. همیشه قبل از واریز هرگونه وجهی روی پلتفرم به طور کامل تحقیق کنید. از پلتفرم هایی که نظرات منفی دریافت کرده اند یا به دلیل فعالیت های کلاهبرداری گزارش شده اند ، خودداری کنید.
- حسابهای نقدی فقط امکان خرید گزینه های باز کردن موقعیت ها را می دهد. اگر می خواهید گزینه افتتاح حساب بدون داشتن دارایی های اساسی را بفروشید ، به یک حساب حاشیه نیاز دارید.
- اگر تصمیم به تجارت آنلاین دارید ، مطمئن شوید که کارگزار آنلاین شما روش های پرداخت مطمئن مانند درگاه های پرداخت کارت اعتباری ایمن یا سیستم های پرداخت شخص ثالث مانند Skrill ، PayPal ، Payoneer ، Bitcoin و غیره را می پذیرد.
مرحله 2. تأیید گزینه های تجارت را دریافت کنید
قبل از شروع خرید و فروش گزینه ها ، باید از کارگزار تأیید کنید. شرکت کارگزاری که حساب را اداره می کند ، بر اساس تجربه و پول موجود در حساب ، محدودیت هایی را تعیین می کند و هر شرکتی الزامات خاص خود را دارد تا اطمینان حاصل شود که مشتریان می دانند چه کار می کنند. شما نمی توانید گزینه های تماس بسته را بدون حساب گزینه ها بفروشید. شرکت های کارگزاری می خواهند مطمئن شوند که مشتریان قبل از انجام معاملات ، خطرات را درک می کنند.
فروش گزینه تماس بسته شامل فروش حق خرید سهام شما به قیمت اعتصاب در طول مدت اختیار معامله است. خریدار حق دارد نه فروشنده. سهام باید در حساب کارگزار باشد و تا زمانی که گزینه تماس هنوز در حال اجرا است ، فروخته یا منتقل نشود
مرحله 3. درک تجزیه و تحلیل فنی
گزینه ها معمولاً سرمایه گذاری های کوتاه مدت هستند ، بنابراین باید به حرکات قیمتی اوراق بهادار که مدتی بعد انتخاب می شوند توجه کنید تا بازدهی جدیدی از وجوه دریافت کنید. برای پیش بینی دقیق تغییرات قیمت ، باید اصول اولیه تجزیه و تحلیل فنی را درک کنید.
- با سطوح حمایت و مقاومت آشنا شوید. این زمانی است که سهام به ندرت به زیر (حمایت) یا بالاتر از (مقاومت) می رسد. پشتیبانی سطح قیمتی است که در آن خریدهای مهم اوراق بهادار به وقوع پیوسته است. مقاومت سطح قیمتی است که در آن فروش قابل توجهی از اوراق بهادار در گذشته رخ داده است.
- اهمیت حجم را درک کنید. اگر سهم در جهت خاصی حرکت می کند و حجم زیادی پشت آن است ، معمولاً نشان دهنده یک روند قوی است و می تواند فرصتی برای کسب درآمد باشد.
- درک الگوهای گرافیکی تاریخ تمایل به تکرار دارد ، حتی در مورد قیمت سهام. الگوهای خاصی وجود دارد که باید در حرکت قیمت سهام به آنها توجه کنید که می تواند جهت حرکت قیمت را نشان دهد.
- با میانگین های متحرک آشنا شوید. اغلب اتفاق می افتد که قیمت سهام از میانگین متحرک خاصی از قیمت قبلی عبور می کند یا از آن می گذرد. میانگین متحرک 30 روزه نسبت به میانگین متحرک 10 روزه معتبرتر در نظر گرفته می شود.
قسمت 3 از 4: شروع تجارت گزینه ها
مرحله 1. با معاملات شبیه سازی شده یا معاملات کاغذی شروع کنید
از وسوسه شرط بندی پول بدست آمده خود با تکنیکی که به تازگی آموخته اید ، خودداری کنید. در عوض ، تجارت عملی یا شبیه سازی شده را انتخاب کنید. با استفاده از جداول معاملات "جعلی" انجام دهید یا با استفاده از نرم افزار معاملاتی تمرین کنید. سپس ، سود خود را حداقل برای چند ماه ارزیابی کنید. اگر سود مناسبی دارید ، به آرامی وارد معاملات واقعی شوید.
- معاملات شبیه سازی شده مانند معاملات واقعی نیستند زیرا هیچ فشار روانی یا کمیسیون تحمیل نمی شود. این یک روش عالی برای یادگیری مکانیک معاملات است ، اما تعیین کننده واقعی نتایج نیست.
- معاملات گزینه های واقعی بسیار خطرناک است و می تواند منجر به ضررهای زیادی برای معامله گر شود. فقط با پولی معامله کنید که می توانید آن را رها کنید.
مرحله 2. از سفارشات محدود یا سفارشات محدود استفاده کنید
از پرداخت قیمت بازار برای گزینه ها خودداری کنید زیرا ممکن است قیمت تمرین بیشتر از حد انتظار باشد. در عوض ، قیمت خود را با سفارشات محدود تعیین کنید و سود خود را حداکثر کنید.
مرحله 3. استراتژی خود را به صورت دوره ای دوباره ارزیابی کنید
تعیین کنید که آیا می توانید برای افزایش سود خود کاری انجام دهید. هنگام تکرار استراتژی های موفق ، از اشتباهات درس بگیرید. و بر استراتژی خود متمرکز باشید ؛ معامله گران به جای تنوع بخشیدن بر موقعیت های مختلف تمرکز می کنند. شما نباید بیش از 10 درصد از سبد سرمایه گذاری خود را در اختیار داشته باشید.
قسمت 4 از 4: تغییر به تجارت گزینه های پیشرفته
مرحله 1. به انجمن آنلاین معامله گران گزینه های همفکر بپیوندید
اگر از تکنیک های معاملات گزینه های پیشرفته استفاده می کنید ، انجمن های معامله گران آنلاین را منبع ارزشمندی از اطلاعات (و پشتیبانی ، پس از ضررهای دلخراش) خواهید یافت. به دنبال این انجمن ها باشید تا بتوانید از موفقیت ها و شکست های دیگران درس بگیرید.
مرحله 2. سایر گزینه های استراتژی معاملات را در نظر بگیرید
پس از اتمام چندین معامله موفق ، می توانید برای استراتژی های تجاری گزینه های پیچیده تر تأیید کنید. با این حال ، با تجارت شبیه سازی شده نیز شروع کنید. این مرحله به شما امکان می دهد آن را در معاملات واقعی راحت تر اجرا کنید.
- یکی از این استراتژی ها "straddle" است که شامل معاملات در هر دو طرف بازار ، خرید اوراق بهادار و خرید آپشن ها با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا می شود ، بنابراین می توانید میزان مواجهه خود را محدود کنید. این استراتژی زمانی بیشتر موثر است که بازار در حال حرکت به سمت بالا و پایین باشد ، نه اینکه در یک جهت حرکت کند. این حرکت همچنین این خطر را دارد که فقط یک طرف معامله قابل اجرا باشد.
- همان استراتژی "نوار" است ، که شبیه استرادل است ، اما با ضرب قدرت کسب درآمد در حرکت نزولی قیمت ، یک استراتژی "نزولی" است. مشابه یک برنامه در حال اجرا ، اما با دو برابر بیشتر از گزینه های خریداری شده در سمت منفی (گزینه های فروش).
مرحله 3. درباره یونانی بیاموزید
هنگامی که بر معاملات گزینه های ساده مسلط شدید و تصمیم گرفتید به معاملات گزینه های پیچیده تری بروید ، باید بیاموزید که اصطلاح "یونانی" چیست. این معیاری است که معامله گران آپشن برای به حداکثر رساندن سود خود استفاده می کنند.
- دلتا-مقدار حرکت قیمت آپشن نسبت به حرکت قیمت دارایی اساسی. یک گزینه با دلتا 0.5 دارای حرکت قیمتی نیمی از دارایی اصلی است. اگر قیمت سهام 1.00 دلار حرکت کند ، قیمت آپشن 0.50 دلار حرکت می کند.
- گاما -نرخ تغییر دلتا بر اساس تغییر 1 دلار در قیمت سهام.
- Theta -به اصطلاح "زمان فروپاشی" قیمت گزینه. این اندازه گیری می کند که چقدر قیمت با نزدیک شدن به زمان انقضا کاهش می یابد.
- وگا - مقدار قیمت گزینه بر اساس نوسان دارایی اساسی تغییر می کند.
نکات
- قبل از به خطر انداختن پول خود ، تجارت شبیه سازی شده را تمرین کنید.
- اگر با حاشیه تجارت می کنید ، آماده تجربه تماس حاشیه ای باشید.
- اگر می خواهید یک گزینه تماس بدون پوشش را بفروشید یا یک گزینه فروش را بفروشید ، داشتن یک حساب حاشیه ای بسیار مفید است. در غیر این صورت ، فقط می توانید گزینه خریداری کرده و گزینه های تماس بسته را بفروشید. با این حال ، بسته به میزان نقدینگی و حقوق صاحبان سهام در حساب شما ، ممکن است به شما اجازه تجارت در حاشیه داده نشود.
- هرگز با پولی معامله نکنید که نمی توانید آن را رها کنید.
- هرگز بیش از 10 درصد پس انداز خود را در معاملات آپشن قرار ندهید.
هشدار
- مانند سایر معاملات ، گزینه ها دارای ریسک هستند. شما می توانید تمام پولی را که برای گزینه های معاملاتی گذاشته اید از دست بدهید.
- مراقب معاملات گزینه های دودویی باشید ، مگر اینکه یک معامله گر بسیار با تجربه باشید. برای معامله گران بی تجربه ، گزینه های دودویی فقط یک قمار محسوب می شوند.
