نرخ رشد پایدار (SGR) عددی است که توانایی شرکت را در افزایش درآمد بدون افزایش سرمایه خود ، جذب وام از طلبکاران یا اخذ وجوه از سرمایه گذاران نشان می دهد. برای صاحبان مشاغل کوچک ، این عدد نشان می دهد که چقدر پول می توان بدون افزودن حقوق صاحبان سهام یا وام های بانکی به دست آورد. صاحبان مشاغل کوچک و بزرگ باید نرخ رشد پایدار را محاسبه کنند تا مشخص شود آیا سرمایه کافی برای دستیابی به رشد تجاری مورد نظر وجود دارد یا خیر.
گام
قسمت 1 از 2: محاسبه نرخ رشد پایدار
مرحله 1. تقسیم فروش بر کل دارایی ها
ضریب فروش و کل دارایی ها به عنوان درصد ، نرخ استفاده از دارایی نامیده می شود که درصد فروش کل دارایی ها است.
به عنوان مثال: کل دارایی ها در پایان سال = 100،000 IDR. مجموع فروش برای 1 سال = 25000 IDR. نرخ استفاده از دارایی = 25000 ریال/10000 ریال = 25 درصد. این بدان معناست که شما 25 درصد از دارایی های شرکت را برای ایجاد فروش استفاده می کنید
مرحله 2. درآمد خالص را بر کل فروش تقسیم کنید
رقم به دست آمده عبارت است از سودآوری شرکت در پایان سال یا درصد سود حاصل از فروش کل به مدت 1 سال پس از کسر تمام هزینه ها. (درآمد خالص کل فروش منهای هزینه است).
به عنوان مثال: درآمد خالص = 5000 IDR. سطح سودآوری شرکت = 5000 IDR / 25000 IDR = 20٪. این بدان معناست که شما به مدت 1 سال 20 درصد از کل فروش درآمد خالص کسب می کنید و مابقی برای تأمین هزینه هایی که باید توسط شرکت پرداخت شود استفاده می شود
مرحله 3. کل بدهی ها را بر کل حقوق صاحبان سهام تقسیم کنید
رقم بدست آمده میزان استفاده مالی شرکت است.
- کل حقوق صاحبان سهام را با کسر کل بدهی از کل دارایی ها محاسبه کنید.
- به عنوان مثال: کل بدهی = 50،000 IDR و کل حقوق صاحبان سهام = 50،000 IDR. این بدان معناست که میزان استفاده مالی 100٪ است.
مرحله 4. سطح استفاده از دارایی ، سودآوری و استفاده مالی را چند برابر کنید
پس از محاسبه سه درصد ، ضرب کنید. رقم بدست آمده نسبت سود به حقوق صاحبان سهام (بازگشت سرمایه (ROE)) است. این شکل میزان سود شرکت را که می تواند برای ایجاد سود در آینده استفاده شود نشان می دهد.
به عنوان مثال: برای محاسبه ROE ، سه درصد بالا را ضرب کنید ، 25٪ x 20٪ x 100٪ = 5٪
مرحله 5. تقسیم درآمد خالص بر کل سود سهام
رقم به دست آمده عبارت است از نسبت سود تقسیمی که درصد درآمد توزیع شده به سهامداران است. (اگر صاحب مشاغل کوچک هستید ، هر درآمدی که در پایان سال برای خود دریافت می کنید بدون حقوق ، سود سهام است).
به عنوان مثال: درآمد خالص = 5000 IDR. سود سهام = 500 IDR نسبت سود سهام = Rp500/Rp5،000 = 10
مرحله 6. نسبت سود تقسیمی را از 100 درصد کم کنید
این نسبت حفظ شرکت یا درصد خالص درآمد پس از پرداخت سود سهام به نفع شرکت است.
- به عنوان مثال: نسبت حفظ شرکت = 100 - - 10 = = 90.
- نسبت نگهداری شرکت نقش مهمی ایفا می کند زیرا بر نرخ رشد پایدار سود تقسیمی که باید توزیع شود تأثیر می گذارد و فرض بر این است که شرکت طبق این نسبت در آینده به پرداخت سود سهام ادامه خواهد داد.
مرحله 7. نسبت حفظ و ROE شرکت را ضرب کنید
به این می گویند نرخ رشد پایدار به این رقم نشان دهنده سود شرکت از سرمایه گذاری شرکت است بدون انتشار سهام جدید ، واریز وجوه شخصی به حقوق صاحبان سهام ، افزایش بدهی یا افزایش حاشیه سود.
به عنوان مثال: برای محاسبه نرخ رشد پایدار ، ROE و نسبت نگهداری را 5٪ x 90٪ = 4.5٪ ضرب کنید. در نتیجه ، این شرکت می تواند سود حاصل از واریز به عنوان حقوق صاحبان سهام را 4.5 درصد در سال افزایش دهد
قسمت 2 از 2: استفاده از داده های نرخ رشد پایدار
مرحله 1. نرخ واقعی رشد را محاسبه کنید
نرخ رشد واقعی افزایش فروش در یک دوره معین است. برای محاسبه آن ، ارقام فروش دوره قبل را بر فروش در دوره جاری تقسیم کنید. دوره محاسبه نرخ رشد واقعی باید همان دوره محاسبه نرخ رشد پایدار باشد.
- اگر بر اساس ماهانه ، سه ماهه یا دوره مورد استفاده برای گزارش عملکرد مالی شرکت ، نرخ واقعی رشد ممکن است متفاوت باشد. این رقم معمولاً متغیر است زیرا فقط درصد تغییر در ارقام فروش را محاسبه می کند.
- هنگام محاسبه نرخ رشد واقعی ، مطمئن شوید که از ارقام فروش در همان دوره استفاده می کنید. اگر ارقام فروش سه ماهه چهارم را با ماه اول همان سال مقایسه کنید ، نتایج بسیار بیشتر از آنچه باید باشد خواهد بود. مطمئن شوید که از داده هایی با دوره های قابل مقایسه استفاده می کنید ، برای مثال: هفته به هفته ، ماه به ماه ، ربع به چهارم ، سال به سال و غیره.
مرحله 2. نرخ رشد واقعی را با نرخ رشد پایدار مقایسه کنید
نرخ رشد واقعی ممکن است بیشتر ، پایین تر یا برابر نرخ رشد پایدار باشد. رشد واقعی بیشتر مثبت به نظر می رسد ، اما نشان می دهد که شرکت پول کافی برای برآوردن نیازهای تجاری با توجه به نرخ رشد واقعی ندارد. اگر نرخ رشد پایدار بیشتر از ROE باشد ، این بدان معناست که شرکت هنوز به حداکثر عملکرد خود نرسیده است.
- به عنوان مثال: صاحب یک شرکت ساختمانی که خانه می سازد ، کار خود را با سرمایه گذاری 100،000 IDR در حقوق صاحبان سهام و برداشتن وام بانکی 100،000 IDR آغاز می کند. پس از 1 سال فعالیت ، نرخ رشد تجارت را محاسبه کرد. همانطور که معلوم شد ، نرخ رشد واقعی بیشتر از نرخ رشد پایدار بود. با افزایش فروش ، او به بودجه اضافی برای پرداخت هزینه های کار و مادی نیاز داشت تا بتواند خانه ای برای درآمد ایجاد کند. افزایش فروش برای شرکت مثبت است ، اما صاحب مشاغل نمی تواند تمام هزینه ها را بدون بودجه اضافی طرفهای دیگر بپردازد. با آگاهی از تفاوت نرخ رشد ، صاحب مشاغل می تواند برنامه ریزی کند که آیا به دنبال منابع مالی است یا نرخ رشد واقعی را محدود می کند.
- نرخ رشد واقعی واقعی منفی نیست. این بدان معناست که شرکت به وجوه عملیاتی اضافی احتیاج دارد ، برای مثال با انتشار سهام جدید ، برداشت وام ، کاهش سود سهام یا افزایش حاشیه سود. صاحبان شرکتهای تازه راه اندازی شده معمولاً در ابتدای سال وام نمی گیرند یا سهام منتشر نمی کنند و ترجیح می دهند نرخ واقعی رشد را با نرخ رشد پایدار تنظیم کنند.
- اگر نرخ رشد واقعی کمتر از نرخ رشد پایدار باشد ، به این معنی است که شرکت حداکثر عملکرد خود را به دست نیاورده است.
مرحله 3. برنامه شرکت را تنظیم کنید
پس از درک آنچه نرخ رشد واقعی و پایدار نامیده می شود ، از داده ها برای توسعه برنامه شرکت استفاده کنید. اگر قصد دارید نرخ رشد واقعی بیشتر از نرخ رشد پایدار باشد ، قبل از اینکه از افزایش فروش لذت ببرید ، آماده پرداخت هزینه های بیشتر باشید. تصمیم بگیرید که آیا می خواهید وام برداشت کنید ، سهام منتشر کنید ، سرمایه شخصی خود را سرمایه گذاری کنید یا سود سهام را کاهش دهید. اگر این گزینه را انتخاب نمی کنید ، رشد واقعی را آهسته کنید تا با رشد پایدار مطابقت داشته باشد تا مجبور نباشید برای هزینه های عملیاتی بیشتر سرمایه گذاری کنید.
اگر نرخ رشد واقعی کمتر از نرخ رشد پایدار باشد ، دارایی شما برای اجرای برنامه های شرکت بیش از نیاز است. اگر قصد افزایش تولید ندارید ، در نظر بگیرید که آیا می خواهید بدهی بپردازید یا سود سهامداران را تقسیم کنید
مرحله 4. تصمیمات عاقلانه بگیرید
به خاطر داشته باشید که نرخ رشد بر اساس داده های گذشته محاسبه می شود و نمی تواند عملکرد شرکت را با دقت پیش بینی کند. نرخ رشد واقعی و پایدار ممکن است هرگز یکسان نباشد. بنابراین ، از این اعداد به عنوان یک ابزار و راهنمای برای طراحی یک برنامه شرکت استفاده کنید ، نه داده هایی که مانع تصمیم گیری می شوند یا مشاغل را به خطر می اندازند. نرخ رشد پایدار پس از مدتی که شرکت در حال کار است و کسب و کار قابل اطمینان تر است سودمندتر خواهد بود. در سال اول ، نرخ رشد واقعی و پایدار ممکن است بسیار بی ثبات باشد ، اما این قابل پیش بینی است.
